十四載浮浮沉沉，漢口銀行還在“焦急”等待著IPO。

自2010年啟動(dòng)上市計(jì)劃以來(lái)，漢口銀行至今仍未實(shí)現(xiàn)上市，一恍惚已過(guò)去14年。究其原因，漢口銀行面臨了多方面的挑戰(zhàn)和問(wèn)題。

首當(dāng)其沖的就屬股權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題，由于漢口銀行前身由多個(gè)城市信用社合并而成，這導(dǎo)致了復(fù)雜的股東結(jié)構(gòu)和股份關(guān)系，這對(duì)上市進(jìn)程構(gòu)成了一定的障礙。近期更有股東計(jì)劃“清倉(cāng)”漢口銀行股權(quán)，這也可能會(huì)對(duì)其穩(wěn)定性和市場(chǎng)信心造成影響。

其次經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)承壓，2020年受疫情影響，漢口銀行的凈利潤(rùn)出現(xiàn)了較大幅度的下滑，2023年增收不增利，凈利潤(rùn)同比減少4.7億元；同時(shí)不良貸款率的上升和撥備覆蓋率低于行業(yè)平均水平，也對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成了壓力。

此外，漢口銀行在內(nèi)控合規(guī)方面也存在問(wèn)題，近年來(lái)高管腐敗，還因貸前調(diào)查不審慎、貸后管理不盡職等問(wèn)題被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰。

雖然漢口銀行具體的上市時(shí)間表仍然存在不確定性，但可以肯定的是，如果不解決上述問(wèn)題，其上市之路會(huì)遙遙無(wú)期。

頻遭股東“清倉(cāng)”轉(zhuǎn)讓，股權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題凸顯

據(jù)公開(kāi)資料顯示，漢口銀行的前身為在原武漢市62家城市信用合作社和1家城市信用合作社聯(lián)合社的基礎(chǔ)上于1997年12月組建成立的武漢城市合作銀行，現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)湖北市州全覆蓋，在省外設(shè)有重慶分行，控股設(shè)立了2家村鎮(zhèn)銀行，構(gòu)建了公司、零售、投行、資管、票據(jù)、科技金融、小微金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等八大業(yè)務(wù)體系。

但漢口銀行復(fù)雜的股東結(jié)構(gòu)和股份關(guān)系一直是被市場(chǎng)所“詬病”。在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，漢口銀行有多個(gè)股東，包括聯(lián)想控股、武鋼集團(tuán)、武漢金融控股等。

由于漢口銀行遲遲不能上市，中國(guó)移動(dòng)開(kāi)始“焦慮”。9月3日，湖北通信服務(wù)有限公司（“湖北通信”）在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓漢口銀行1297.65萬(wàn)股股份，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為4567.07萬(wàn)元，掛牌時(shí)間為9月3日至9月30日。目前湖北通信共持有漢口銀行0.27%股權(quán)，此次掛牌轉(zhuǎn)讓正是其意圖清倉(cāng)所持該行全部股份，以退出該行股東行列。

據(jù)悉，湖北通信的背后正是中國(guó)移動(dòng)，而所持的1297.65萬(wàn)股股份為漢口銀行的原始股。值得注意的是，此次也并非是湖北通信首次掛牌轉(zhuǎn)讓漢口銀行股權(quán)。早在今年初，湖北通信就曾嘗試通過(guò)綜合招商對(duì)該筆股權(quán)進(jìn)行清倉(cāng)式轉(zhuǎn)讓，彼時(shí)所展示的價(jià)格為“面議”，掛牌日期為2024年1月2日至2025年1月2日。令人詫異的是，直到8個(gè)月后的今天，上述股權(quán)仍未能成功出手。

無(wú)獨(dú)有偶，近兩年已至少有4家股東打算“清倉(cāng)”漢口銀行股權(quán)。

就在去年12月，漢口銀行股權(quán)被密集轉(zhuǎn)讓。7日，中國(guó)航天科技集團(tuán)旗下中國(guó)長(zhǎng)江動(dòng)力集團(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓漢口銀行0.62%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)1.76億元，轉(zhuǎn)讓截止日期為2024年9月13日；20日，中國(guó)建筑集團(tuán)旗下中國(guó)建筑第三工程局有限公司擬轉(zhuǎn)讓漢口銀行0.51%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)1.25億元，轉(zhuǎn)讓截止日期為2024年9月12日；26日，中國(guó)通用技術(shù)（集團(tuán)）旗下中技國(guó)際工程有限公司擬轉(zhuǎn)讓漢口銀行21.31萬(wàn)股股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)85.86萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓截止日期為2024年9月11日。

結(jié)果是，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓目前均未找到接盤(pán)方。

去年“增收不增利”，房貸不良率顯著高于同行

除了復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題，漢口銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)也不能令市場(chǎng)滿意。

考慮到2024年上半年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并未直接提及，這里從漢口銀行發(fā)行的2024年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃中可以看到，截止2023年末，漢口銀行資產(chǎn)總額5317.70億元，較年初增幅5.41%；各項(xiàng)存款3665.84億元，較年初增幅6.36%，各項(xiàng)貸款余額3175.16億元，較年初增幅12.25%。期間，漢口銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收85.49億元，同比增長(zhǎng)2.59億元，但凈利潤(rùn)卻同比減少4.7億元至14.45億元，無(wú)疑是“增收不增利”。

同時(shí)，漢口銀行的不良貸款率雖然有所下降，但仍然高達(dá)2.64%，撥備覆蓋率也僅為141.34%，低于監(jiān)管要求的150%紅線，這表明資產(chǎn)質(zhì)量仍然是漢口銀行面臨的一個(gè)主要問(wèn)題。

具體來(lái)看，漢口銀行貸款主要集中在租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)以及制造業(yè)等行業(yè)，2023年末上述行業(yè)貸款占比分別為15.39%、7.17%、5.86%、5.41%和5.08%，合計(jì)占比為38.90%。從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，2023年末漢口銀行個(gè)人住房按揭貸款不良率0.56%，個(gè)人按揭貸款不良率保持較低水平，但受房地產(chǎn)行情景氣度下降影響，房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率顯著高于全行平均水平，需持續(xù)關(guān)注相關(guān)行業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理情況。

此外，雖然2023年漢口銀行主要通過(guò)利潤(rùn)留存及發(fā)行資本補(bǔ)充債券等方式補(bǔ)充資本，但內(nèi)源式資本補(bǔ)充相對(duì)有限且業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)核心資本的消耗較為明顯，核心一級(jí)資本面臨較大補(bǔ)充壓力。截至2023年末，漢口銀行資本充足率11.84%，核心一級(jí)資本充足率7.61%。

內(nèi)部腐敗，合規(guī)問(wèn)題如“利劍懸頸”

漢口銀行內(nèi)部腐敗問(wèn)題也值得重視，原黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)陳新民因嚴(yán)重違紀(jì)違法被“雙開(kāi)”。

今年3月，經(jīng)武漢市委批準(zhǔn)，武漢市紀(jì)委監(jiān)委對(duì)漢口銀行原黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)陳新民嚴(yán)重違紀(jì)違法問(wèn)題進(jìn)行了立案審查調(diào)查。經(jīng)查，陳新民喪失理想信念和黨性原則，對(duì)抗組織審查，參加迷信活動(dòng)，結(jié)交“政治騙子”，棄守全面從嚴(yán)治黨責(zé)任；無(wú)視中央八項(xiàng)規(guī)定精神，違規(guī)收受禮品禮金；違反組織原則，不按規(guī)定報(bào)告?zhèn)€人有關(guān)事項(xiàng)；廉潔底線失守，大搞權(quán)色、錢(qián)色交易，私德敗壞，生活糜爛，甘于被“圍獵”；濫用職權(quán)，插手干預(yù)所在單位投資和采購(gòu)業(yè)務(wù)；毫無(wú)紀(jì)法意識(shí)，膽大妄為，“靠金融吃金融”，違規(guī)發(fā)放貸款，挪用公款，利用職務(wù)便利和職務(wù)影響為他人在貸款融資、企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面謀利并收受巨額賄賂。

當(dāng)然，漢口銀行所收罰單也數(shù)不勝數(shù)。

今年7月，據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局湖北監(jiān)管分局披露的行政處罰信息顯示，漢口銀行硚口支行因涉嫌違規(guī)辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，被罰140萬(wàn)元，時(shí)任漢口銀行硚口支行客戶經(jīng)理王巍負(fù)有責(zé)任，對(duì)其予以警告并處罰款5萬(wàn)元。

這并非漢口銀行及其分支機(jī)構(gòu)今年第一次收到百萬(wàn)級(jí)罰單。4月國(guó)家金融監(jiān)督管理總局湖北監(jiān)管局披露的行政處罰決定書(shū)顯示，漢口銀行因存在信貸管理不到位，以貸轉(zhuǎn)存質(zhì)押放貸；違規(guī)審批發(fā)放用途不合規(guī)的流動(dòng)資金貸款；違規(guī)向房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)放貸款等“十四宗罪”被罰款485萬(wàn)元，4名相關(guān)當(dāng)事人被給予警告處分。

根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2023年下半年以來(lái)，漢口銀行及其分支機(jī)構(gòu)累計(jì)被監(jiān)管罰沒(méi)逾1200萬(wàn)元，除去上述兩張百萬(wàn)級(jí)罰單，還包括去年9月漢口銀行及水果支行被罰365萬(wàn)元、12月漢口銀行重慶分行因信貸資金被挪用等被罰190萬(wàn)元等。這一張張罰單的背后，直指漢口銀行內(nèi)控存在重大問(wèn)題。

“重病纏身”的漢口銀行，還能實(shí)現(xiàn)IPO夢(mèng)想嗎？尚需市場(chǎng)給出答案，我們拭目以待。