都說先交卷的是學霸，乍眼一看，南京銀行這份答卷確實有些超預期，業績重回快車道。在亮眼財報數據的加持下，南京銀行在資本市場上的表現也很出色，年初至今股價漲幅行業第一，頗有“帶頭大哥”的風范。

但仔細一瞧，南京銀行財報中的瑕疵也不少。盡管憑借非息收入增長實現營利雙增，但放眼今年上半年城商行較高的整體增速表現，南京銀行在資產規模上明顯是跑輸了同行。此外，南京銀行背后的凈利差、凈息差連續走低，個人貸款不良率偏高、資本充足率持續下滑等問題仍然存在，未來增長面臨不小壓力。

與此同時，南京銀行及旗下消金子公司南銀法巴消金也不“消停”，內控漏洞頻發，收到不少有關暴力催收、網貸利息過高等投訴。

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營利雙增，但過度依賴投資收益

去年底，南京銀行召開干部大會，根據南京市委決定，謝寧已獲任南京銀行黨委書記，胡昇榮因年齡原因不再擔任黨委書記一職。至此，謝寧接任南京銀行董事長一職。

據悉，謝寧于1976年出生，此前一直在人民銀行系統任職，歷任人民銀行南京分行貨幣信貸處副處長、人民銀行泰州中心支行副行長、人民銀行泰州中心支行行長、人民銀行南京分行辦公室主任、人民銀行南京分行副行長。在被任命為南京銀行黨委書記之前，謝寧的最新職務是人民銀行江蘇省分行黨委委員、副行長。

可以明顯看出，謝寧的履職經歷橫跨多個領域、部門，更是被評價為“年少有為”。

在謝寧執掌半年時間內，南京銀行的發展也有目共睹。

據最新財報顯示，今年上半年南京銀行實現營業收入為262.16億元，同比增長7.87%；歸母凈利潤為115.94億元，同比增長8.51%。從增速來看，與去年同期相比，南京銀行的確提高了不少。正因如此，南京銀行今年以來股價漲幅位居A股42家上市銀行前列，股價漲幅近50%，市值重新回到千億級別行列。

但深挖財報會發現，南京銀行業績增長主要靠投資收益。

上半年，南京銀行實現非利息凈收入134.05億元，同比增長25.51%，占總營業收入51.13%，同比上升7.19個百分點。再進一步來看，南京銀行的非凈息收入增長主要靠公允價值變動損益，上半年公允價值變動收益同比暴漲近5倍至43億元。

但我們都知道，銀行的交易性金融資產主要包括股票投資、?債券投資和基金投資，這些收入具備較大的不確定性，收入不可持續。

而作為一般商業銀行的營收主要貢獻來源，利息凈收入卻一直都是南京銀行的短板，今年上半年利息凈收入同比下降5.97%至128.11億元，自2021年逐年遞減。另外，在加大對實體經濟減費讓利的行業背景下，南京銀行面對凈息差下行帶來的挑戰顯得更為嚴峻，凈息差同比下降了23個基點至1.96%。

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體量進一步增長，但個人貸款不良率偏高

不得不說，南京銀行資產總額持續增長，確實有向好的一面。

據財報顯示，期末南京銀行資產總額24828.21億元，同比增長8.5%，與2018上半年末的1.19萬億元相比，僅用六年時間便實現了資產規模翻番的壯舉；負債總額23027.04億元，同比增長8.84%，反映出在貸款業務上的旺盛市場需求和高效的資金運用能力。

但值得一提的是，南京銀行貸款總額、存款總額增幅略有放緩。期末南京銀行貸款12067.07億元，較上年末增加9.79%，而上年同期增幅為12.36%，貸款投放主要集中在租賃和商務服務業、批發和零售業、制造業等，上半年占比分別為27.7%、10.96%、10.61%；存款總額14184.30億元，較上年末增加3.58%，對比上年同期增幅為10%。也就是說，南京銀行的資產負債增速在同行中并不算高，其存貸款增速相比去年同期實際也是下滑的。

風險管理方面，南京銀行持續加強制度建設、風險監測與處置，并通過數字化轉型提升經營質量。精細化管理的深入實施促進了客戶和業務結構的優化升級，使得不良貸款率進一步下降至0.83%，較上年末減少0.07個百分點，持續保持在2019年以來的低位水平。

但從數據來看，南京銀行個人貸款不良率偏高，較上年末增長0.14個百分點至1.64%。按照中報披露，南京銀行信用卡業務不良率有所下降，住房抵押貸款不良率略有上升，消費貸款與個人經營性貸款不良率有所上升。

不僅如此，南京銀行還面臨三項資本充足率持續下滑的問題。截至2024年6月末，南京銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.83%、10.79%、8.97%，較一季度末分別下降0.35個百分點、0.32個百分點、0.25個百分點。

03

頻收百萬級罰單，內控問題暴露

在跨入“萬億俱樂部”的背后，南京銀行的內控漏洞頻發，信貸、理財、同業更是成“重災區”。

今年以來，南京銀行已收兩張百萬級罰單。5月，據國家金融監管總局淮安監管分局披露，南京銀行淮安分行因票據業務貿易背景真實性審查不嚴；虛增存貸款規模；貸后管理不到位，資金未按約定用途使用3項違法違規事實，被沒收違法所得并重罰265萬元。4月，南京銀行宿遷分行同樣因為因固定資產貸款貸后管理不到位；流動資金貸款貸前調查不到位；流動資金貸款貸后管理不到位；個人貸款貸后管理不到位；違規辦理無真實貿易背景銀行承兌匯票業務，被罰款200萬元。

此前2020年年中，南京銀行更是2天收21張罰單，合計罰沒金額超1400萬元。

具體違規行為包括：未將部分銀行承擔風險的業務納入統一授信管理；同業投資資金違規用于支付土地出讓金；同業投資資金違規用于上市公司定向增發；同業投資資金違規用于土地儲備開發；違規為第三方金融機構同業投資業務提供信用擔保；理財產品之間相互調節收益；理財資金投資非標債權資產總額超過規定上限；面向一般個人客戶銷售的理財產品違規投資權益類資產；理財資金與自營資金未充分隔離；理財投資非標業務未比照自營貸款管理；關聯方管理不全面；違規向關系人發放信用貸款；債券投資操作不規范等。

當然，這也只是南京銀行及旗下分支機構頻吃罰單的冰山一角，并且還在持續發生。

除此之外，南京銀行還踩雷恒大集團。

對此，有投資者在互動平臺向南京銀行提問，“請問到目前辦止，南京銀行與恒大房地產，有沒有貸款業務往來”。南京銀行給出的回應稱，“目前公司存量業務中僅有一筆恒大集團房地產開發貸款，金額較小，抵押物充足，整體風險可控。”

南京銀行旗下消金公司也不“消停”。黑貓投訴平臺上，共有38條投訴涉及南銀法巴消金，內容涵蓋暴力催收、網貸利息過高、拒絕還款協商等。另據南銀法巴消金《2023年環境、社會及治理報告》，2023年其受理客戶投訴達1240件。

南京銀行光鮮亮麗的背后，竟有如此多的瑕疵，謝寧又該如何解決，尚需市場給出答案，我們拭目以待。