4月初，杭州銀行因?yàn)榉旨t公告引發(fā)廣泛關(guān)注。4月20日，杭州銀行發(fā)布公告稱“每股派發(fā)現(xiàn)金股利5.20元”。但同一天，該行便發(fā)出關(guān)于《2023年度利潤分配方案公告》的更正公告，稱：因工作人員疏忽，將“重要內(nèi)容提示”中的“每股分配比例”列示筆誤，并將此前的“每股派發(fā)現(xiàn)金股利5.20元”更正為“每股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣0.52元（含稅）”。

數(shù)據(jù)來自上海交易所官網(wǎng)

01

分紅縮水，盈利猛漲

急劇減少的分紅引發(fā)了人們對(duì)杭州銀行股票分紅狀況的好奇，根據(jù)杭州銀行的公司章程，股票分紅應(yīng)不低于歸母凈利潤可分配額的20%。

反觀杭州銀行最近幾年的分紅狀況，其分紅越來越接近公司章程的比例下限。從2019年至2022年，杭州銀行的現(xiàn)金分紅比例分別為34.13%、31.37%、24.55%、21.82%、22.52%。整體呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。

其2023年的現(xiàn)金分紅比例，在全部A股41家分紅的銀行中排名第33位，在17家城商行中僅高于5家銀行，排倒數(shù)第6。

逐漸縮水的股票分紅會(huì)讓人不免對(duì)杭州銀行的盈利狀況產(chǎn)生質(zhì)疑，但就年報(bào)數(shù)據(jù)來看，杭州銀行無論是在資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入還是凈利潤方面表現(xiàn)還是不錯(cuò)。

據(jù)2023年報(bào)，杭州銀行資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)保持上漲態(tài)勢(shì)，達(dá)到18413億元，同比增長13.9%，營業(yè)收入也維持了2019年以來的上漲趨勢(shì)，達(dá)到350億元，增速6.33%，歸母凈利潤144億元，增長23.15%，基本每股收益2.31元/股，增長26.23%。

截自杭州銀行2023年報(bào)

一邊是瘋狂賺錢，一邊又吝于分紅，對(duì)這種反差的解釋只能從杭州銀行的資本充足性、內(nèi)控系統(tǒng)以及資產(chǎn)質(zhì)量的隱患中尋找答案了。

02

多次資本補(bǔ)血，仍難拉高充足性

杭州銀行自成立以來，一直通過增資擴(kuò)股、引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者等方式對(duì)資本進(jìn)行補(bǔ)充。

2005年和2006年，該行先后引進(jìn)戰(zhàn)略投資者澳洲聯(lián)邦銀行以及亞洲開發(fā)銀行（2014 年投資期滿退出）。

2016年10月，該行在上海證券交易所掛牌上市，首次公開發(fā)行人民幣普通股A股26,175萬股，共籌資37.67億元，

2017年12月，該行非公開發(fā)行優(yōu)先股。并于次年在上交所掛牌交易，募集資金100億元。

2020年4月，該行非公開發(fā)行人民幣普通股（A股）股票的募集資金71.60億元。

2021年4月，該行公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券并在上交所掛牌交易，募集資金150億元。

2023年6月，杭州銀行披露《杭州銀行向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案（修訂稿）》，計(jì)劃向特定對(duì)象發(fā)行A股。發(fā)行對(duì)象為不超過35名（含35名）特定投資者；發(fā)行募集資金總額不超過人民幣80億元（含本數(shù)）。2023年9月，該行已收到《國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局關(guān)于杭州銀行股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行 A 股股票方案的批復(fù)》（浙金復(fù)〔2023〕94號(hào)），同意該行 2023 年第二次臨時(shí)股東大會(huì)通過的向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的方案。80億資金也有望收入囊中。

數(shù)據(jù)來自中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

另據(jù)中國貨幣網(wǎng)，杭州銀行2024年以來共發(fā)行146期債券，以同業(yè)存單為主，其中包括一期無固定期限資本債券，發(fā)行規(guī)模為人民幣100億元。以及一期小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債券，發(fā)行規(guī)模為人民幣100億元，發(fā)行期限3年。該行目前已成為浙江債券承銷規(guī)模最大的銀行。

即使頻繁的通過各種方式進(jìn)行資本補(bǔ)充，其2023年的資本充足率也僅為12.51%，一級(jí)資本充足率9.64%，核心一級(jí)資本充足率8.16%，皆遠(yuǎn)低于2023年末的行業(yè)平均水平，仍然面臨著較大的資本補(bǔ)充壓力。

截自杭州銀行2023年報(bào)

03

不良成績優(yōu)秀，但難掩未來風(fēng)險(xiǎn)

伴隨資本補(bǔ)充的壓力加大，其資產(chǎn)質(zhì)量下行的風(fēng)險(xiǎn)也在加劇。據(jù)2023年報(bào)，杭州銀行的不良率僅為0.76%，處于較低水平，尚且樂觀，但其關(guān)注類貸款遷徙率為42.49%，次級(jí)類貸款遷徙率為47.47%，可疑類貸款遷徙率為52.47%，其不良貸款的下遷風(fēng)險(xiǎn)異常之高。

截自杭州銀行2023年報(bào)

這很大程度上與杭州銀行的貸款集中度過高有關(guān)，年報(bào)顯示，杭州銀行的單一最大客戶貸款集中度為3.64%，最大十家客戶貸款集中度23.94%，均處于較高水平。

截自杭州銀行2023年報(bào)

而在貸款的行業(yè)集中度方面，杭州銀行貸款投放的前五大行業(yè)分別為水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，制造業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，建筑業(yè)，合計(jì)占比57.5%，房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)占比合計(jì)8%，其中，占貸款總額4.6%的房地產(chǎn)業(yè)不良率為6.36%，相較2022年上升2.91%，在杭州銀行貸款投放的所有行業(yè)中，不良率水平最高。

截自杭州銀行2023年報(bào)

此外，與處于低位的不良率顯得格格不入的是杭州銀行設(shè)置的撥備覆蓋率竟高達(dá)561.42%，2023年又大量壓降信用減值損失，難免有調(diào)節(jié)利潤之嫌。

截自杭州銀行2023年報(bào)

貌似紅火的資本補(bǔ)充和暗藏危機(jī)的資產(chǎn)質(zhì)量背后，是杭州銀行不斷出現(xiàn)的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。

04

人事調(diào)動(dòng)不解內(nèi)控難題

類似開頭出現(xiàn)的重大數(shù)據(jù)錯(cuò)誤問題，杭州銀行已犯過兩次，2016年9月，杭州銀行在招股書摘要中，將募資額“37.67億”錯(cuò)寫成“37.67萬”。另在2018年報(bào)中，將杭銀消金總資產(chǎn)59.46億元寫成了89.46億元。

2023年6月30日，證監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局對(duì)杭州銀行開出了一則行政監(jiān)管措施的決定書，該決定顯示，杭州銀行存在6大項(xiàng)問題，比如從事基金銷售的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、風(fēng)控人員未取得基金從業(yè)資格，未建立基金銷售業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人離任審計(jì)或離任審查制度，未按要求報(bào)備反洗錢工作相關(guān)材料等等，主要是對(duì)該銀行的基金銷售業(yè)務(wù)開展的監(jiān)管。

一般對(duì)于問詢函、行政監(jiān)管措施、行政處罰等重要文件，上市公司都會(huì)及時(shí)進(jìn)行信披。而杭州銀行2023年6月30日至7月30日的公告發(fā)布情況，并沒有發(fā)現(xiàn)有上述行政監(jiān)管措施決定書的披露。對(duì)于類似文件雖未強(qiáng)制規(guī)定要進(jìn)行信披，但杭州銀行選擇不披露多少顯得有些心虛。

《公司法》第一百三十八條規(guī)定，上市公司設(shè)董事會(huì)秘書，負(fù)責(zé)公司股東會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)等事宜。

《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》同樣規(guī)定，董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)公司信息披露事務(wù)，協(xié)調(diào)公司信息披露工作，組織制定公司信息披露事務(wù)管理制度，督促上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人遵守信息披露有關(guān)規(guī)定。

由此看來，今年杭州銀行的利潤分配方案信息披露失誤，時(shí)任董秘的毛夏紅要付相當(dāng)一部分責(zé)任。好巧不巧，7月初，該行既未履職超期、也未到齡退休的副行長兼董秘毛夏紅辭職，轉(zhuǎn)任高級(jí)專家。

杭州銀行方面表示是正常人事安排，為有利于高管層梯隊(duì)建設(shè)、促進(jìn)高管層年輕化，該行職業(yè)經(jīng)理人需在到齡退休前一段時(shí)間退出領(lǐng)導(dǎo)崗位。

但杭州銀行的內(nèi)控問題并不集中于一人，據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)，2024年1月9日，杭州銀行被處以罰款210萬元。這一處罰是基于杭州銀行在債券承銷、余額包銷、結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)、貸款及貼現(xiàn)資金使用、理財(cái)資金使用等方面的多項(xiàng)違法違規(guī)行為。

3月13日，杭州銀行舟山分行又被罰款100萬元。其主要違法違規(guī)事實(shí)為：由于該行在與融資租賃公司合作的業(yè)務(wù)管理、個(gè)貸管理、流動(dòng)資金貸款使用等方面存在不審慎行為。此外，杭州銀行的多名管理人員也多次因違規(guī)受到了處罰。

數(shù)據(jù)來自國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

此外，杭銀消費(fèi)金融在黑貓投訴平臺(tái)的相關(guān)投訴也高達(dá)1834條。主要涉及高利息、暴力催收、惡意騷擾等。

杭州銀行的繁華之下危機(jī)四伏，為其看似一片大好的未來蒙上了一層陰影。