管理層“大換血”，“去恒大”化的盛京銀行挑戰(zhàn)重重

年初盛京銀行就公告稱，“該行第七屆董事會任期已屆滿，現(xiàn)正進(jìn)行第八屆董事會董事選舉工作。”

資料來源：盛京銀行官網(wǎng)。

根據(jù)候選人名單，執(zhí)行董事候選人包括孫進(jìn)、柳旭、王亦工、張學(xué)文及何一軒；非執(zhí)行董事候選人有孫振宇、何鵬、楊秀、王紅枚及王軍；獨(dú)立非執(zhí)行董事候選人則為王沫、呂丹、陳柏楠、王嵐及黃瑋強(qiáng)。

此次盛京銀行換屆之所以引起市場廣泛關(guān)注，除了上述候選人皆具有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，有望帶領(lǐng)其走出業(yè)績瓶頸外，更重要的是管理層變動(dòng)的屬實(shí)有些頻繁。

就在去年4月，盛京銀行曾迎來管理層“大換血”，“三長”集體換人。

盛京銀行曾發(fā)布公告稱，執(zhí)行董事及行長沈國勇辭任、股東監(jiān)事及監(jiān)事長韓力辭任，同時(shí)提名了新任執(zhí)行董事候選人孫進(jìn)、股東監(jiān)事候選人劉巖及盛京銀行行長柳旭，待相關(guān)程序完成后，孫進(jìn)將擔(dān)任董事長，劉巖將擔(dān)任監(jiān)事長職務(wù)。值得一提的是，盛京銀行新任主要領(lǐng)導(dǎo)均來自國有大行及沈陽市政府。

近年來，盛京銀行業(yè)績表現(xiàn)不盡人意。據(jù)最新財(cái)報(bào)顯示，2023年上半年盛京銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入71.44億元，同比下降11.6%；實(shí)現(xiàn)凈利潤7.90億元，同比下降18.1%；平均總資產(chǎn)回報(bào)率為0.15%，同比下滑0.04個(gè)百分點(diǎn)；平均權(quán)益回報(bào)率為1.93%，同比減少0.45個(gè)百分點(diǎn)。

沒有什么能比亮眼的業(yè)績表現(xiàn)更能打動(dòng)投資者，盛京銀行如此差的表現(xiàn)自然引發(fā)投資者的不滿，目前股價(jià)以掉至0.7港元/股以下，與發(fā)行價(jià)7.56港元/股發(fā)行價(jià)相比已跌去超九成，淪為“仙股”，市值僅60億港元。

資料來源：Wind。

“脫離”恒大的盛京銀行，還能重拾往日榮光嗎？

01

管理層大換血，有望成為真正的國有城商行

盛京銀行如今上位的新領(lǐng)導(dǎo)人，從履歷上來看，多有國有體系背景。

就拿執(zhí)行董事候選人孫進(jìn)來看，51歲，于2023年6月獲選第七屆董事會執(zhí)行董事，并于同年11月8日獲選第七屆董事會董事長。

若將時(shí)間進(jìn)一步拉長，孫進(jìn)于2013年6月獲得東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融博士研究生學(xué)歷，擁有高級經(jīng)濟(jì)師職稱和近29年的銀行業(yè)務(wù)營運(yùn)管理經(jīng)驗(yàn)，2023年4月加入盛京銀行，擔(dān)任黨委書記，此前系中國銀行高管，2012年至2023年先后擔(dān)任中國銀行遼寧省分行人力資源部總經(jīng)理、黨委組織部部長、中國銀行遼寧省分行副行長；劉巖曾擔(dān)任沈陽市政府辦公廳秘書、沈陽市大東區(qū)委常委、沈陽市瀋河區(qū)委副書記、沈陽市政府副秘書長等多個(gè)職位，可以說是沈陽市政府的老將。

此外，與孫進(jìn)一樣，1990年入職的柳旭同樣擁有多年的銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，目前55歲，自2022年5月起擔(dān)任盛京銀行執(zhí)行董事及行長，此前曾任建設(shè)銀行遼寧省分行公司業(yè)務(wù)部總經(jīng)理兼企業(yè)年金中心主任、行長助理、建行遼寧省分行副行長以及建行研修中心東北研修院黨委委員、副院長等職位。

不難看出，此次盛京銀行高管變動(dòng)，遼寧省國有大行及政府人員的加入，體現(xiàn)了當(dāng)前盛京銀行優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善公司治理體系的發(fā)展方針。

對此，盛京銀行也表示，“在沈陽市委、市政府和監(jiān)管部門的堅(jiān)定支持下，引入了具有更強(qiáng)實(shí)力的國有和民營戰(zhàn)投，大幅提升了國有股權(quán)占比，真正成為國有城市商業(yè)銀行”。

02

股權(quán)轉(zhuǎn)讓伴隨著高管變動(dòng)，已從恒大脫離

盛京銀行的管層頻繁“換血”，或許與股權(quán)轉(zhuǎn)讓有著聯(lián)系。

2023年2月，盛京銀行公告稱，恒大系高管邱火發(fā)因年齡原因辭任董事長。之前，恒大系高管恒大人壽董事長朱加麟、恒大財(cái)務(wù)總監(jiān)潘大榮、資本市場中心總經(jīng)理季昆等人也相繼辭任盛京銀行非執(zhí)行董事。

據(jù)公開資料顯示，盛京銀行前身是成立于1997年的沈陽城市合作銀行股份有限公司，2007年更為現(xiàn)名，2014年在香港聯(lián)交所主板上市，目前已發(fā)展為東北地區(qū)規(guī)模最大、實(shí)力雄厚的總部銀行，并實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營。

盛京銀行與恒大的“聯(lián)姻”可以追溯到7年前。

2016年，恒大集團(tuán)（南昌）有限公司（“恒大南昌”，原為恒大地產(chǎn)集團(tuán)（南昌）有限公司）完成收購盛京銀行10.02億股內(nèi)資股事宜，成為盛京銀行第一大股東，持股比例為17.28%；2019年盛京銀行以每股人民幣6元發(fā)行內(nèi)資股22億股、每股6.82港元發(fā)行H股8億股，合計(jì)募集人民幣180億元，其中恒大南昌又認(rèn)購上述22億股內(nèi)資股，持股比例進(jìn)一步提升至36.40%。

但伴隨著房地產(chǎn)行業(yè)大地震，恒大暴雷，其在盛京銀行的股份逐步被當(dāng)?shù)厣蜿枃Y接手。

事實(shí)上，早在2021年8月，沈陽國資就開始著手接管事項(xiàng)，附屬公司東藥集團(tuán)和盛京金控以每股6元的價(jià)格分別受讓恒大南昌所持盛京銀行1.38億股內(nèi)資股和0.29億股內(nèi)資股；次月盛京金控又出資99.93億元受讓恒大南昌所持盛京銀行17.53億股內(nèi)資股份；直至2022年9月底，阿里司法拍賣平臺顯示，包括3家沈陽市當(dāng)?shù)貒Y企業(yè)和4家民營企業(yè)在內(nèi)的7家公司，合計(jì)出資73.07億元購得恒大南昌持有的盛京銀行的12.82億股股份，這標(biāo)志著恒大徹底退出，目前盛京金控為第一大股東，持股比例達(dá)20.79%。

資料來源：Wind

隨著恒大股權(quán)的逐步出讓，盛京銀行也徹底與恒大“分手”。

03

業(yè)績表現(xiàn)不佳，消費(fèi)投訴量居高不下

雖與暴雷的恒大解除“聯(lián)姻”，但盛京銀行的業(yè)績表現(xiàn)仍不佳，營收、凈利潤增速雙雙下降，不良貸款率仍處于較高水平。

據(jù)最新財(cái)報(bào)顯示，2023年上半年盛京銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入71.44億元，較2022年同期減少9.37億元，同比下降11.6%；凈利潤為7.9億元，較2022年同期減少1.74億元，同比下降18.1%。

資料來源：盛京銀行官網(wǎng)。

對此，盛京銀行在半年報(bào)中表示，營業(yè)收入下降主要是由于順應(yīng)國家政策導(dǎo)向，在積極加大實(shí)體信貸投放的同時(shí)，讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降低企業(yè)融資成本，資產(chǎn)收益率同比下行；同時(shí)，該行積極管控成本支出，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，拓展低成本存款，壓降付息成本，利息凈收入同比略有下降；此外，受債券和外匯市場波動(dòng)變化影響，投資凈收益和交易凈收益等非息收入同比減少。

另外，凈利潤下降主要是由于受實(shí)體經(jīng)濟(jì)尚處于修復(fù)階段，貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)持續(xù)走低以及市場利率下行等因素綜合影響，盛京銀行生息資產(chǎn)收益率下行幅度超過付息負(fù)債成本率下行幅度，凈利差收窄，利息凈收入同比略有減少；同時(shí)，受市場波動(dòng)因素影響，該行非息收入同比減少；此外，該行深入實(shí)施開源節(jié)流、降本增效舉措，嚴(yán)控費(fèi)用支出，營業(yè)費(fèi)用同比下降所致。

除了經(jīng)營層面的不盡人意，盛京銀行還面臨不良貸款增加的問題，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降，從而影響其凈利潤。

據(jù)歷年財(cái)報(bào)顯示，2018年至2023年上半年盛京銀行的不良貸款率分別為1.71%、1.75%、3.26%、3.28%、3.22%和3.17%，最新不良貸款率仍高于同期末我國商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）不良貸款率的平均水平1.62%。

其中，盛京銀行的房地產(chǎn)貸款余額占較大比例，2022年底盛京銀行對房地產(chǎn)業(yè)的貸款投放為791.99億元，占貸款總額的12.9%，不良率為1.7%。

當(dāng)然，如此龐大的規(guī)模與恒大入駐密不可分。本想著背靠大樹好乘涼，但沒想到卻被拖入泥潭。在恒大入駐后，盛京銀行個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)騰飛，從2016年僅1.9%的比例爆發(fā)式增長至2021年的9.9%，再加上對公房地產(chǎn)貸款，2021年盛京銀行的房地產(chǎn)貸款占比高達(dá)21.7%，逼近22.5%的監(jiān)管紅線。

此外，盛京銀行龐大的消費(fèi)投訴量也在敲響警鐘。其中，涉及信用卡業(yè)務(wù)投訴占比較高，反映的問題主要涉及虛假宣傳、暴力催收、疫情期間不給辦理個(gè)性化分期等。

“脫胎換骨”的盛京銀行能否重新被投資者認(rèn)可，尚需市場給出答案，我們拭目以待。