近日根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的行政處罰信息顯示，民生銀行因“十四宗罪”連收金罰決字〔2023〕6號、7號兩張罰單，累計罰沒金額4780萬元。與此同時，時任董秘白丹被警告。

對此，民生銀行回應(yīng)稱，“該項(xiàng)處罰是基于2020年原銀保監(jiān)會對民生銀行此前年度業(yè)務(wù)整改評估檢查發(fā)現(xiàn)問題所作出的，”另外補(bǔ)充道，“高度重視監(jiān)管意見，已按照監(jiān)管要求及時開展整改、嚴(yán)肅進(jìn)行問責(zé)，并通過完善整改管理制度、規(guī)范整改工作流程、強(qiáng)化整改系統(tǒng)管控等舉措，進(jìn)一步加強(qiáng)長效機(jī)制建設(shè)。民生銀行將堅持依法合規(guī)經(jīng)營，不斷提升風(fēng)險合規(guī)管理水平。”

事實(shí)上，2020年以來民生銀行就頻吃罰單，累計被罰金額超“三個小目標(biāo)”。步入2023年，民生銀行似乎并沒有“收斂”，曾于今年2月因小微企業(yè)貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確等“十四宗罪”被罰8970萬元，加上本次罰單，今年累計罰單已超1億。

巨額罰單的背后，直指民生銀行內(nèi)控問題如“利劍懸頸”。

此外，民生銀行在業(yè)績方面也沒有講出好的故事，營業(yè)收入連續(xù)2年下滑，持續(xù)承壓，但通過降低撥備覆蓋率實(shí)現(xiàn)利潤增長。還遭摩通下調(diào)目標(biāo)價，在研報中指出，為反映除凈，將民生銀行目標(biāo)價由4.3港元下調(diào)至4.2港元。

民生銀行不忍直視的業(yè)績表現(xiàn)自然引發(fā)了投資者“用腳投票”，傳導(dǎo)至二級市場表現(xiàn)為股價跌跌不休，不知不覺已連跌三年。

資料來源：富途牛牛。

頭頂“中國第一家民營銀行”光環(huán)的民生銀行，為何信貸違規(guī)屢教不改？

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頻收巨額罰單，內(nèi)控問題如“利劍懸頸”

4780萬元的罰單，民生銀行收的冤不冤？

根據(jù)罰單顯示，民生銀行的主要違法違規(guī)事實(shí)包括：1、規(guī)避委托貸款監(jiān)管，違規(guī)利用委托債權(quán)投資業(yè)務(wù)向企業(yè)融資；2、違規(guī)貸款未整改收回情況下繼續(xù)違規(guī)發(fā)放貸款；3、對政府平臺公司融資行為監(jiān)控不力，導(dǎo)致政府債務(wù)增加；4、股權(quán)質(zhì)押管理問題未整改；5、審計人員配備不足問題未整改；6、對相關(guān)案件未按照有關(guān)規(guī)定處置；7、未按監(jiān)管要求將福費(fèi)廷業(yè)務(wù)納入表內(nèi)核算；8、代銷池業(yè)務(wù)模式整改不到位；9、違規(guī)開展綜合財富管理代銷業(yè)務(wù)整改不到位；10、個別貸款風(fēng)險分類結(jié)果仍存在偏離，整改不到位；11、發(fā)放違反國家宏觀調(diào)控政策貸款仍未整改收回；12、部分正常資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓問題整改不到位；13、部分不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓問題整改不到位或未整改；14、對部分違規(guī)問題未進(jìn)行責(zé)任追究或追究不到位。

資料來源：國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)。

罰單的背后，也讓市場對民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量再起疑惑。在違規(guī)事項(xiàng)中，“個別貸款風(fēng)險分類結(jié)果仍存在偏離，整改不到位”、“未按監(jiān)管要求將福費(fèi)廷業(yè)務(wù)納入表內(nèi)核算”等都是會影響其資產(chǎn)質(zhì)量準(zhǔn)確性的因素。

雖然民生銀行回應(yīng)“積極”，表示“已按照監(jiān)管要求及時開展整改、嚴(yán)肅進(jìn)行問責(zé)”，但從近年來所收罰單的數(shù)量及金額來看，似乎并沒有“收斂”，仍在蒙眼狂飆。

無獨(dú)有偶，今年2月民生銀行因小微企業(yè)貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確等“十四宗罪”被罰8970萬元，主要違法違規(guī)事實(shí)包括小微企業(yè)貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確、小微企業(yè)貸款資金被挪用于房地產(chǎn)領(lǐng)域、小微企業(yè)貸款資金被挪用于銀承保證金、小微企業(yè)貸款資金被挪用于定期存款并滾動辦理質(zhì)押貸款、小微企業(yè)貸款資金被挪用于購買本行理財產(chǎn)品、小微企業(yè)貸款統(tǒng)計數(shù)據(jù)不真實(shí)、向小微企業(yè)貸款客戶轉(zhuǎn)嫁抵押登記費(fèi)、向小微企業(yè)貸款客戶轉(zhuǎn)嫁抵押評估費(fèi)、向小微企業(yè)收取銀行承兌匯票敞口額度占用費(fèi)等。不難看出，小微貸款業(yè)務(wù)成為重災(zāi)區(qū)。

當(dāng)時民生銀行也做出了回應(yīng)，與這次理由如出一轍，“處罰相關(guān)事項(xiàng)源自2019年銀保監(jiān)會對民生銀行此前年度的業(yè)務(wù)專項(xiàng)檢查。民生銀行高度重視監(jiān)管意見，已按照監(jiān)管要求全部整改完畢，并對相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行了嚴(yán)肅處理。民生銀行將堅持依法合規(guī)經(jīng)營，不斷提升風(fēng)險合規(guī)管理水平”。

可以說，民生銀行尤為“頑劣”，屢教不改。8月，民生銀行寶雞分行因貸后管理不到位被處以罰款50萬元；7月，民生銀行菏澤分行因貸后管理不到位，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則被罰款30萬元；6月，民生銀行寧波分行再因違規(guī)辦理商票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、信貸資金被挪用、重組貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確等3項(xiàng)違規(guī)被罰款105萬元，當(dāng)月，民生銀行重慶分行因2015年至2016年期間違規(guī)買斷假貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票、違規(guī)開立同業(yè)賬戶用于票據(jù)交易等被罰款5967.8萬元。

事實(shí)上，這也僅是民生銀行收罰單的冰山一角。若將時間進(jìn)一步拉長，2020年累計被罰金額超1億元，位居銀行業(yè)首位；2021年再次獲罰近1.1億元；2022年上半年領(lǐng)取上市股份制銀行中的最大罰單，2020年以來累計被罰金額更是超“三個小目標(biāo)”。

02

營收連續(xù)兩年下滑，連踩恒大、碧桂園兩大雷

成立20多年來，民生銀行始終把服務(wù)民營企業(yè)、小微企業(yè)發(fā)展作為立行之本、發(fā)展之源，不斷加大資源投入和服務(wù)支持力度。如今頻繁在小微貸款業(yè)務(wù)上“栽跟頭”，難免會拖累業(yè)績。

根據(jù)2022年財報顯示，當(dāng)年民生銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1424.76億元，同比下降15.60%；歸屬于本行股東的凈利潤352.69億元，同比增長2.58%，源于降低撥備覆蓋率。值得一提的是，這已是民生銀行營業(yè)收入連續(xù)第二年同比下降，雖然在撥備覆蓋率降低的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了利潤的增長，但相應(yīng)風(fēng)險抵抗能力有所下滑。

資料來源：民生銀行2022年財報。

具體來看，因發(fā)放貸款和墊款平均收益率同比下降43BP以及人民幣存款定期化趨勢及美聯(lián)儲加息影響使存款成本率同比上升11BP，導(dǎo)致民生銀行利息凈收入同比下降14.56%，又受資本市場價格波動影響，投資估值下降，公允價值變動損益下降，導(dǎo)致非利息凈收入同比下降18.63%。

再從衡量盈利能力的重要指標(biāo)凈息差來看，2022年民生銀行凈息差同比下降0.31個百分點(diǎn)至1.60%。事實(shí)上，自2021年以來民生銀行凈息差已連續(xù)兩年同比下降，且下降幅度有所擴(kuò)大。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2022年末民生銀行不良貸款率1.68%，較上年末下降0.11個百分點(diǎn)；撥備覆蓋率142.49%，較上年末下降2.81個百分點(diǎn)。雖然民生銀行不良貸款率有所下滑，但公司類不良貸款主要集中在房地產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)，兩大行業(yè)不良貸款總額合計230.52億元，合計在公司類不良貸款中占比53.27%，其中，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率高達(dá)4.28%，比上年末上升1.62個百分點(diǎn)，隨著恒大、碧桂園等房企相繼暴雷，民生銀行自然也不好受。

好在2023年一季度民生銀行的相關(guān)財務(wù)指標(biāo)有所好轉(zhuǎn)。

截至2023年3月末，民生銀行資產(chǎn)總額76,031.07億元，同比增幅4.79%，其中，發(fā)放貸款和墊款總額43,367.93億元，同比增幅4.72%；負(fù)債總額69,748.33億元，同比增幅5%；吸收存款總額41,979.89億元，同比增幅5.12%，其中，個人存款11,403.05億元，同比增幅11.74%，在吸收存款總額中占比27.16%，比上年末提升1.61個百分點(diǎn)。

資料來源：民生銀行2023年一季度財報。

一季度，民生銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入367.73億元，同比增幅0.38%，手續(xù)費(fèi)及傭金收入71.39億元，其中代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)24.93億元，同比增長12.89億元，結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)6.50億元，同比增長1.36億元；實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤142.32億元，同比增幅3.70%。

截至2023年3月末，民生銀行不良貸款總額、不良貸款率繼續(xù)比上年末“雙降”，撥備覆蓋率有所提升，不良貸款總額692.68億元，比上年末減少1.19億元；不良貸款率1.60%，比上年末下降0.08個百分點(diǎn)；撥備覆蓋率144.11%，比上年末上升1.62個百分點(diǎn)；貸款撥備率2.30%，比上年末下降0.09個百分點(diǎn)。

資料來源：民生銀行2023年一季度財報。

鄭萬春執(zhí)掌的民生銀行，該停下腳步反思了。