一出手就是60億，上汽和中信證券搞了個(gè)產(chǎn)業(yè)基金

9月17日，上汽集團(tuán)、中信證券等聯(lián)手注冊(cè)了一家創(chuàng)新汽車產(chǎn)業(yè)基金，注冊(cè)資本一上來就是60.3億。

據(jù)悉，該產(chǎn)業(yè)基金的名字為，無錫上汽金石創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙），執(zhí)行事務(wù)合伙人為上海尚頎投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），經(jīng)營(yíng)范圍包含：以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)。

此前，早在5月底，中信上汽創(chuàng)新制造產(chǎn)業(yè)基金簽約儀式在無錫舉行。無錫市委書記黃欽、上汽集團(tuán)總裁王曉秋和中信證券黨委書記、董事長(zhǎng)張佑君等都出席了簽約儀式。

當(dāng)時(shí)的介紹就表示，中信上汽創(chuàng)新制造產(chǎn)業(yè)基金總規(guī)模100億元，首期規(guī)模60億元，由上汽集團(tuán)、無錫高新區(qū)下屬投資公司、中信證券全資子公司中信證券投資有限公司三家機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立，基金注冊(cè)在無錫。

基金投資方向?qū)Ｗ⒂谂c汽車產(chǎn)業(yè)鏈、智能制造相關(guān)的創(chuàng)新制造領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)投資機(jī)會(huì)，包括高端裝備、智能制造、智能網(wǎng)聯(lián)、半導(dǎo)體、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)及信息安全等。

基金的管理方式則采用Co-GP（聯(lián)席普通合伙人）的辦法，雙方為中信證券全資子公司金石投資有限公司（“金石投資”）和上海尚頎投資管理合伙企業(yè)（上汽集團(tuán)下屬投資平臺(tái)，“尚頎資本”），且由金石投資擔(dān)任基金管理人。

天眼查也顯示，該公司由上汽集團(tuán)關(guān)聯(lián)公司青島上汽創(chuàng)新升級(jí)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、中信證券投資有限公司等共同持股。

由此可見，該產(chǎn)業(yè)基金正在緊鑼密鼓地加快自己的步伐。

上汽+中信證券

在該產(chǎn)業(yè)基金的簽約儀式上，王曉秋表示，此次簽約體現(xiàn)了政企協(xié)同、產(chǎn)融結(jié)合?！跋Ｍ揭再Y本為紐帶，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，合力創(chuàng)建好、使用好創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金，更好把握產(chǎn)業(yè)變革機(jī)遇，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與資本高效互動(dòng)?！?

據(jù)天眼查顯示，目前上汽集團(tuán)對(duì)外的投資基金，共有14支，從2001年的上海汽車創(chuàng)業(yè)投資公司有限公司開始，還有上海汽車集團(tuán)股權(quán)投資有限公司、常州頎德、臺(tái)州尚頎、上汽中原、寧德蕉城上汽產(chǎn)業(yè)升級(jí)股權(quán)投資、上汽恒旭、上海長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)升級(jí)股權(quán)投資、嘉興頎駿一號(hào)、上海元界智能、嘉興瑞佳、以及最近的青島上汽創(chuàng)新升級(jí)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金。

以中原上汽產(chǎn)業(yè)基金為例，2017年，中原資產(chǎn)管理有限公司與上汽集團(tuán)在鄭州簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，聯(lián)合發(fā)起成立上汽中原股權(quán)投資母基金和中原上汽汽車產(chǎn)業(yè)基金。

這其中，母基金規(guī)模為60億元，主要投資方向?yàn)橄冗M(jìn)制造、醫(yī)療健康、消費(fèi)升級(jí)、金融等四個(gè)行業(yè)；后者中原上汽汽車產(chǎn)業(yè)子基金總規(guī)模20億元，圍繞上汽鄭州工廠在新能源、互聯(lián)網(wǎng)方面的主要車型，聚焦于新產(chǎn)品開發(fā)所形成的產(chǎn)業(yè)鏈上下游領(lǐng)域進(jìn)行投資。

且投中網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，上述多支基金的法定代表人，多為尚頎資本和上汽恒旭資本。據(jù)悉，尚頎資本是上汽投資旗下私募股權(quán)投資平臺(tái)，尚頎資本通過布局創(chuàng)投基金、成長(zhǎng)并購(gòu)基金、汽車后市場(chǎng)基金三大投資方向，圍繞產(chǎn)業(yè)發(fā)展，集成各類資源，積極開展業(yè)務(wù)。

至于CP的另外一方，張佑君也表示，上汽集團(tuán)和無錫一樣，都是中信證券的重要戰(zhàn)略合作伙伴。此次三方再度攜手共同創(chuàng)建創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金，前景廣闊、未來可期。

據(jù)悉，隨著創(chuàng)業(yè)板的推出，中信證券經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)直接股權(quán)投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)后，于2007年10月在北京成立了金石投資有限公司，是國(guó)內(nèi)首批試點(diǎn)直投業(yè)務(wù)的公司之一。

與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不同,對(duì)券商而言,直投業(yè)務(wù)絕對(duì)是近年來新開展的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

畢竟所謂直投業(yè)務(wù),還是對(duì)非公開發(fā)行公司的股權(quán)進(jìn)行投資,投資收益也只能通過以后企業(yè)的上市或并購(gòu)時(shí)出售股權(quán)兌現(xiàn)。金石投資最為人知的就是對(duì)神州泰岳和昊華能源等創(chuàng)業(yè)板公司的股權(quán)投資，且被業(yè)界視為直投業(yè)務(wù)的典范。

資料顯示，截至2018年6月30日，金石投資管理基金20支，管理規(guī)模超過人民幣300億元，且主要聚焦裝備制造、金融服務(wù)、能源及礦產(chǎn)、消費(fèi)、醫(yī)藥及醫(yī)療五大戰(zhàn)略行業(yè)。由于業(yè)績(jī)突出，中信證券還曾以22億元巨資加碼金石投資。

當(dāng)下，金石投資更是在積極布局，據(jù)悉，類似朔州200億母基金此類的投資，金石投資就已經(jīng)參與其中。其官方介紹是，會(huì)圍繞朔州優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)以及新材料、新能源、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)整合培育，為破解資源型經(jīng)濟(jì)困局注資增力。

汽車投資從產(chǎn)業(yè)到共識(shí)

截至目前，上汽投資已經(jīng)形成了戰(zhàn)略創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資、私募證券投資、母基金投資四大業(yè)務(wù)板塊。這其中，私募股權(quán)板塊，由尚頎資本運(yùn)作。

至于投什么，用上汽投資總經(jīng)理馮金安話來說，則是上汽投資10家IPO項(xiàng)目中有9家都是和汽車產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)相關(guān)的。

比如，近日，尚頎資本領(lǐng)投了賽卓電子新一輪的數(shù)億元融資，后者已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量供應(yīng)芯片數(shù)千萬顆，獲得一系列國(guó)內(nèi)/外主流汽車客戶訂單。

對(duì)于本輪融資，馮戟如此說道，“尚頎資本作為國(guó)內(nèi)數(shù)一數(shù)二的汽車產(chǎn)業(yè)背景的投資機(jī)構(gòu)，領(lǐng)投該項(xiàng)目，將協(xié)同企業(yè)在汽車細(xì)分領(lǐng)域的芯片國(guó)產(chǎn)化需求，助推企業(yè)將其產(chǎn)品技術(shù)推廣到更多汽車零部件一級(jí)供應(yīng)商和整車企業(yè)?！?

今年5月，尚頎資本還正式對(duì)外宣布，已于2021年4月完成新一期PE基金的募集，目標(biāo)規(guī)模20億元人民幣，首輪封閉15億元。基金將持續(xù)聚焦泛汽車產(chǎn)業(yè)鏈，重點(diǎn)關(guān)注汽車電子、新能源、智能網(wǎng)聯(lián)、出行服務(wù)及與汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的新材料、半導(dǎo)體、信息安全等領(lǐng)域。

“尚頎資本成立八年多來始終專注一個(gè)中心——聚焦汽車產(chǎn)業(yè)鏈的投資與整合。在過去幾年資本市場(chǎng)大熱的時(shí)候，我們并沒有加速投資，而是專注汽車領(lǐng)域，一直圍繞汽車產(chǎn)業(yè)精耕細(xì)作，對(duì)被投企業(yè)進(jìn)行“賦能式”投資?！吧许犢Y本執(zhí)行事務(wù)合伙人馮戟表示。

而在介紹尚頎資本的投資策略時(shí)，馮戟?jiǎng)t表示，汽車行業(yè)隨著疫情的有效控制，已經(jīng)呈現(xiàn)反彈，新能源、智能化汽車需求持續(xù)釋放。與此同時(shí)，科創(chuàng)板的政策導(dǎo)向也正在不斷利好“新興產(chǎn)業(yè)”。

這樣一來，尚頎資本作為一家產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，“將始終堅(jiān)持立足產(chǎn)業(yè)，聚焦并深耕汽車全產(chǎn)業(yè)鏈，抓住行業(yè)變更機(jī)會(huì)，積極跟進(jìn)汽車架構(gòu)重塑，產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合，“新四化”帶動(dòng)軟硬件需求，把握“自主可控”帶來的黃金窗口期，踐行產(chǎn)業(yè)整合，與合作伙伴緊密協(xié)調(diào)，相互賦能，實(shí)現(xiàn)合作共贏?！?

為此，尚頎資本將重點(diǎn)瞄準(zhǔn)且聚焦汽車產(chǎn)業(yè)。圍繞“新四化” 布局，配合上汽戰(zhàn)略，關(guān)注有結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的領(lǐng)域，加碼移動(dòng)出行、后市場(chǎng)等新商業(yè)模式，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)聚焦及融資優(yōu)勢(shì)，挖掘產(chǎn)業(yè)鏈中各種投資機(jī)會(huì)。

除此之外，恒旭資本的介紹也是表示，其作為上汽集團(tuán)旗下私募股權(quán)投資平臺(tái)，依托上汽集團(tuán)整體優(yōu)勢(shì)，布局先進(jìn)制造、前沿科技、大健康、大消費(fèi)等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)， 主導(dǎo)了地平線、京東物流、寧德時(shí)代、伯特利、金力永磁等數(shù)家企業(yè)的投資。

近日，恒旭資本還和上海長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)升級(jí)股權(quán)投資一起共同成立了嘉興上汽集團(tuán)恒屹馳股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）和嘉興恒雋邦股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），執(zhí)行事務(wù)合伙人仍為恒旭資本。

歸根到底，于能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)趨勢(shì)、國(guó)家政策導(dǎo)向、行業(yè)供需發(fā)展考慮，未來新能源汽車行業(yè)仍將保持長(zhǎng)周期增長(zhǎng)的趨勢(shì)。而作為集團(tuán)旗下的私募基金或產(chǎn)業(yè)基金，都鏈接外部高新技術(shù)的窗口，圍繞產(chǎn)業(yè)上下游緊密布局也是順利成章。