AI獨角獸“第四范式”沖刺港股：2021半年營收7.8億元，戴文淵控制41%股權

8月13日晚間，人工智能平臺公司第四范式向港交所主板提交上市申請。

招股書顯示，此次公開募股，募集資金所得凈額將圍繞其人工智能平臺展開，具體包括加強基礎研究、技術能力和產品開發，擴展產品、建立品牌及進入新的行業領域。

第四范式成立于2014年，是企業級人工智能領域企業，公司提供以平臺為中心的人工智能解決方案，致力于解決企業智能化轉型中面臨的效率、成本、價值問題，提升企業的決策水平。

招股書披露了第四范式2018年至今的業務數據。公司營收規模逐年增長，其在2018年、2019年、2020年營收分別為1.28億元、4.6億元、9.42億元，2019年及2020年的全年營收同比增幅分別為259.7%、105.0%；第四范式2021年上半年營收7.88億元，接近2020年全年水平，上年同期的營收為2.95億元。

第四范式旗下的“先知平臺及應用產品”為主要收入來源。招股書顯示，其先知平臺及應用產品產生的收入在2018年、2019年及2020年分別為523萬元、2.54億元、6.19億元；2021年上半年為3.76億元，較2020年上半年同比增長91.5%。

此外，“應用開發及其他服務”收入也占據一定的比重，該業務是指幫助客戶在先知平臺上開發定制化的人工智能應用。

第四范式2018年、2019年、2020年毛利分別為5458萬元、2億元、4.29億元；2021年上半年毛利為3.47億元，上年同期的毛利為1.16億元。

虧損方面，第四范式2018年、2019年、2020年及2021年上半年，經營虧損分別為3.36億元、5.51億元、5.60億元及8.57億元。經調整經營虧損在同期分別為人民幣2.13億元、3.18億元、3.86億元及2.53億元。

研發費用方面，2018年、2019年、2020年及2021年上半年，第四范式研發費用分別為1.93億元、4.16億元、5.66億元及5.78億元，占同期收入的比例分別為151.2%、90.6%、60.0%及73.4%。

客戶方面，第四范式服務的代表行業包括金融、零售、制造、能源電力、電信及醫療。在2020年為47家財富世界500強企業及上市公司（即標桿客戶）提供服務。根據招股書，透過建立深入的合作及有效地解決其需求，標桿用戶的凈收入擴張率在2019年及2020年分別高達250%和167%。

股東方面，第四范式執行董事為戴文淵、陳雨強、于中灝；非執行董事為楊強、沈南鵬、竇帥、張晶；獨立非執行董事為李建濱、劉持金、侯曉迪博士、倪明選。

IPO前，戴文淵自身及透過緊密聯系人吳茗（戴文淵妻子）、北京新智、范式投資、范式隱元、范式出奇及范式天琴控制41.18%股權，其中，戴文淵直接持股為24.25%。

融資方面，第四范式至今已完成11輪融資。今年1月，第四范式宣布完成7億美元D輪融資，是2020年以來AI領域披露的最大單筆融資。