投資交流會上泄露業績，又一上市公司翻車了

或許是業務進展得太順利，這家上市公司的總裁和董秘忍不住 “夸下海口”，卻引來上交所的一紙處分。

在5月27日的一場小范圍投資交流會上，容百科技董事長及多名管理人員做出公司業績未來超預期的預測，并引發股價連日大漲，觸及異常波動。

6月11日，上交所發布公告稱，公司有關人員在小范圍的投資者交流會上透露有關產能建設、實際投產及產量等重大信息，嚴重違反了信息披露公平性要求，影響惡劣。決定對兩人予以通報批評。這一紀律處分將通報中國證監會，并記入上市公司誠信檔案。

除了容百科技，還有多家上市公司因“口無遮攔”遭到監管關注。2020年12月，茅臺董事長高衛東和山西汾酒董事長李秋喜在經銷商會議上透露當年業績和銷售情況，因涉嫌通過非法定信息披露渠道自行對外發布涉及公司經營的重要信息，兩位董事長均收到上交所監管關注。

投資交流會泄露“天機”

這則處分禍起容百科技在投資者交流會上的“口無遮攔”。2021年5月27日，容百科技時任董事長暨實際控制人白厚善、時任董事會秘書張媛等公司管理人員一同出席了東吳證券股份有限公司舉辦的“2021中期策略會”相關投資者交流會活動，張媛是這場交流會活動的主持人，證券公司、公募基金、私募基金、資管機構和保險機構在內的100多家機構也前往會議現場。

在這次交流會上，容百科技董事長、數位事業部負責人集體翻車，開始大談特談未來的銷售業績。容百科技總裁助理兼正極事業部常務副總經理在做“關于高鎳行業趨勢及公司近期發展”主題報告時表示，公司下游需求旺盛，第二季度以來公司維持現有產能滿產、已披露的新增產能陸續投產，公司第二季度、第三季度業績超預期。

在互動環節涉及前驅體產能規劃話題時，容百科技前驅體事業部總經理回答說，公司前驅體業務板塊經營狀況發生好轉，不僅多晶前驅體銷量顯著增長，而且單晶前驅體出貨量也已經達到 500 噸左右。董事長白厚善還進一步補充道，今年開始公司前驅體業務迅速上產量，從第一季度開始扭虧為盈，第二季度將會顯著盈利，下半年前驅體業務盈利會達到更好狀態。

會議過后，一份《210527—容百科技董事長交流會—調研》的文檔迅速傳播開，其中詳細記載了容百科技高管有關業績預期、產能規劃、新增重要客戶等信息，如“未來二三季度業績會超預期，下半年盈利狀況會非常好”、“特斯拉找我們要求保密，我們也不能透露是他。”

受到多個利好消息影響，5月28日容百科技股價連續上漲19.99%，5月31日又上漲18.94%并觸及異常波動，當日收盤價格為109.78元，這兩個交易日累計漲幅達42.72%。6月4日，股價又漲至128.17元每股，創下近期以來高點。

5月31日，容百科技發布股票交易異常波動及風險提供公告，一一否認了網傳文檔中的內容。容百科技稱，無法準確預計二、三季度業績情況，本次調研沒有涉及披露與特定客戶合作的信息，相關新聞報道存在引述失實。并承認報告人在交流活動非公開渠道發表有關公司未來經營業績向好預期的行為是有欠審慎的。

2021年首份紀律處分決定書

5月31日當晚，上交所向容百科技發布問詢函，要求容百科技對投資交流活動記錄、調研文檔是否屬實、業績預期、前驅體產能、與特定客戶開展合作等逐一披露，在查明相關事實后，6月11日，上交所向容百科技下達紀律處分決定書。

根據《科創板股票上市規則》和相關規定，上交所對容百科技時任董事長暨實際控制人白厚善、時任董事會秘書張媛予以通報批評。這一紀律處分將通報中國證監會，并記入上市公司誠信檔案。

容百科技并非唯一一家在與投資者交流上“出言不慎”遭到監管關注的上市公司。在2020年12月16日的貴州茅臺醬香系列酒全國經銷商聯誼會上，公司董事長高衛東表示，2020 年預計可完成醬香系列酒銷量 2.95 萬噸，實現含稅銷售額106億元，同比增長 4%。同年12月26日，山西汾酒舉辦2020全球經銷商會議，董事長李秋喜稱，今年汾酒集團收入預計增長17%，利潤總額預計同比增長 60%。

12月31日，上交所發布公告，認為這兩位上市公司董事長上交所指出，高衛東和李秋喜作為兩家上市公司董事長，通過非法定信息披露渠道自行對外發布涉及公司經營的重要信息，違反了《上海證券交易所股票上市規則》有關規定，以及在《董事(監事、高級管理人員) 聲明及承諾書》中做出的承諾，予以監管關注。