世佳科技等17家企業(yè)受影響，證監(jiān)會離職人員“突擊入股”遭嚴(yán)管

上市前夕突擊入股，涉及巨大的利益問題，因此一直是證監(jiān)會關(guān)注的重點(diǎn)。近日，證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員突擊入股擬上市公司成市場關(guān)注焦點(diǎn)。證監(jiān)會回應(yīng)稱將制定規(guī)則，禁止系統(tǒng)離職人員不當(dāng)入股擬IPO企業(yè) 。

證監(jiān)會的表態(tài)背后，一大波IPO企業(yè)或受影響。

針對證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員突擊入股擬上市公司，證監(jiān)會表示：“會始終注重加強(qiáng)對突擊入股、利益輸送、‘影子股東’、違規(guī)代持等行為的監(jiān)管規(guī)范。”

圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)

證監(jiān)會稱，“堅(jiān)持從防范違法違規(guī)‘造富’、維護(hù)市場‘三公’秩序、加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍廉政建設(shè)的高度出發(fā)，堅(jiān)持問題導(dǎo)向、舉一反三，全面排查在審企業(yè)，對存在系統(tǒng)離職人員入股情形的，加強(qiáng)核查披露，從嚴(yán)審核把關(guān)，同時正抓緊補(bǔ)齊制度短板，系統(tǒng)規(guī)范離職人員入股行為。“

對于市場最為關(guān)心的涉及證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員投資入股的IPO申請，證監(jiān)會表示“均正常受理，并嚴(yán)格依法推進(jìn)審核復(fù)核程序。”

明泰股份股東中涉及3位證監(jiān)會離職人員

引發(fā)證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員投資入股擬上市企業(yè)事件的首推明泰股份。浙江明泰控股發(fā)展股份有限公司（簡稱“明泰股份”）是專注從事緊固件產(chǎn)品的生產(chǎn)商，預(yù)計此次通過IPO發(fā)行募集9.2億資金投向“汽車標(biāo)準(zhǔn)件研發(fā)生產(chǎn)”等三大項(xiàng)目，并計劃于上交所主板掛牌交易。

明泰股份產(chǎn)品主要分為螺栓、螺母、異型件三大類，廣泛應(yīng)用于汽車發(fā)動機(jī)、傳動系統(tǒng)、制動系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、座椅系統(tǒng)、車身及車身附屬裝置和安全防護(hù)裝置、新能源汽車電池包等。

經(jīng)過多年的發(fā)展，明泰股份與眾多中外知名汽車制造商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，主要客戶包括上汽通用、上汽大眾、一汽大眾等合資品牌汽車生產(chǎn)企業(yè)，以及吉利汽車、比亞迪、奇瑞汽車、江淮汽車等自主品牌汽車生產(chǎn)企業(yè)，涵蓋了國內(nèi)大部分乘用車品牌。

圖片來源：明泰股份招股書

雖然有很多知名客戶，不過明泰股份的股東陣容算不上豪華。招股書顯示，明泰股份上市前多次增資，股東幾乎都是公司員工和關(guān)聯(lián)人士，并沒有引入知名的投資機(jī)構(gòu)或者戰(zhàn)略投資者。

直至2019年9月，也就是明泰股份提交上市申請的前半年左右，6家外部投資機(jī)構(gòu)突擊入股明泰股份，且各個來歷不凡。

我們梳理發(fā)現(xiàn)，此輪突擊入股的6家外部投資機(jī)構(gòu)中，4家投資機(jī)構(gòu)涉及3名證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員。原證監(jiān)會浙江監(jiān)管局稽查處副處長倪某某通過平陽樸明持股2.08%；原浙江省證監(jiān)局上市二處的薛某某通過溫州甌瑞持股1.1%；原證監(jiān)會IPO主板發(fā)審委員宋某某則通過寧波通泰信和寧波通元優(yōu)博合計持股1.65%。

值得注意的是，平陽樸明成立時間為2019年9月16日，也就是說，平陽樸明成立當(dāng)日便立即參與了明泰控股的增資。

因?yàn)镮PO前夕突擊入股或牽涉巨大的利益問題，所以證監(jiān)會始終注重加強(qiáng)對突擊入股、利益輸送、“影子股東”、違規(guī)代持等行為的監(jiān)管規(guī)范。

今年2月，證監(jiān)會發(fā)布實(shí)施申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露指引，進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，加強(qiáng)股東穿透核查披露，強(qiáng)化臨近上市入股行為監(jiān)管，從嚴(yán)懲治違法違規(guī)行為。

對于這種情況，證監(jiān)會一直堅(jiān)持建立內(nèi)審復(fù)核機(jī)制，對相關(guān)企業(yè)的審核工作強(qiáng)化內(nèi)審監(jiān)督，確保審核過程公平公正、依法合規(guī)。

如今，隨著明泰股份證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員突擊入股一事引發(fā)關(guān)注，市場都在關(guān)心與此相關(guān)的待上市企業(yè)上市進(jìn)程是否會受影響？

對此，資深投行人士王驥躍表示“會有些延緩，但不是什么大事。主要是需要中介機(jī)構(gòu)核查和發(fā)行人自查，這需要一些時間。絕大部分發(fā)行人并沒有這種情況，所以不會有太大影響，核查時間也會很快。”

還有16家企業(yè)IPO將受影響？

如果待審企業(yè)存在這類股東，需要中介機(jī)構(gòu)充分核查，比如是否存在利益輸送、以及資金來源是否合法等，要經(jīng)得起反復(fù)詢問。

那么，除了明泰股份外，還有哪些公司的IPO進(jìn)程會受影響呢？

我們梳理上述明泰股份股東中的3位證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員的持股情況發(fā)現(xiàn)，宋某某2016年創(chuàng)辦通元資本后，通過成立的投資基金進(jìn)行了多次投資。截至目前，宋某某持股的企業(yè)中有3家是待審企業(yè)。

其中一家與宋某某有關(guān)的待審企業(yè)寧波喜悅智行科技股份有限公司（簡稱“喜悅智行”），于2020年7月6日正式提交上市申請，擬登陸創(chuàng)業(yè)板。截至目前，宋某某通過其創(chuàng)辦的通元資本持有喜悅智行4.8%的股份。

此外，浙江世佳科技股份有限公司（簡稱“世佳科技”）也于2020年12月30日提交了上市申請，擬登陸創(chuàng)業(yè)板，截至目前，宋某某通過通元資本持股5%。

從目前來看，宋某某除了已有的3家待審企業(yè)外，還有3家企業(yè)正處于上市輔導(dǎo)中，2家企業(yè)已終止上市審核。

除此之外，證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員倪某某、薛某某和宋某某還有多家投資企業(yè)處于股權(quán)融資階段。

數(shù)據(jù)來源：天眼查、choice

數(shù)據(jù)整理：野馬財經(jīng)

證監(jiān)會離職人員“下海投資”遭嚴(yán)管

近年來，證監(jiān)系統(tǒng)監(jiān)管干部下海創(chuàng)辦私募股權(quán)或私募證券基金的情況備受關(guān)注。如果這類人士入股擬上市企業(yè)，不免會產(chǎn)生利益輸送、錢權(quán)交易的質(zhì)疑。

2021年1月，原證監(jiān)會稽查總隊(duì)長歐陽健生的受賄以及內(nèi)幕交易風(fēng)波，在經(jīng)歷了五年的調(diào)查后終于迎來一審判決，其相關(guān)涉案金額高達(dá)5000萬元。

2015年8月，在歐陽健生離任證監(jiān)會三個月后，因涉內(nèi)幕交易落馬。據(jù)叩叩財訊報道，2016年初，歐陽健生從此前的協(xié)助調(diào)查轉(zhuǎn)為正式刑事拘留之后，該案的定性便是以“特大受賄案”進(jìn)行偵辦，涉及到IPO利益輸送的則是“大頭”。

對此，按照依法行政、強(qiáng)化監(jiān)督的原則，證監(jiān)會正在研究制定相關(guān)制度，禁止系統(tǒng)離職人員不當(dāng)入股擬上市企業(yè)，“有針對性采取加固措施，扎緊扎牢制度籠子”。

中國證監(jiān)會進(jìn)一步解釋：一是明確不當(dāng)入股情形，重點(diǎn)盯防利用原公權(quán)力謀取投資機(jī)會、入股過程存在利益輸送等行為；二是人員離職前進(jìn)行專門談話提醒，要求做出不得違規(guī)入股的書面承諾，研究離職人員入股禁止期要求；三是制定專門審核指引，強(qiáng)化發(fā)行審核中對系統(tǒng)離職人員不當(dāng)入股的靶向監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違紀(jì)的，及時移送、從嚴(yán)處理；四是完善內(nèi)審監(jiān)督復(fù)核程序，嚴(yán)格執(zhí)行公務(wù)回避、與監(jiān)管對象交往報告等制度規(guī)定。

隨著證監(jiān)會監(jiān)管的加強(qiáng)，對于涉及到的未提交上市申請的企業(yè)或者待審企業(yè)，還會產(chǎn)生哪些影響呢？對此，王驥躍稱“對于存在離職人員入股事宜的，會耽誤時間，需要監(jiān)管局確認(rèn)不存在違規(guī)問題后才能繼續(xù)；對于不存在這種問題的，幾乎沒影響”。