調降部分年輕客戶額度，花唄究竟怎么了？"虛擬信用卡"不走尋常路，合規成本將逐漸上升

近日，有部分網友反饋，其花唄額度被下調至2000元或3000元以下。據了解，這些被下調額度的網友大多是年輕用戶。螞蟻集團12月23日回應券商中國記者稱，花唄近期正在調整部分年輕用戶的額度，倡導更理性的消費習慣。

有支付機構風控相關人士向記者分析道，花唄主要目的是為了構建其自身金融生態培養用戶消費習慣，而銀行的信用卡業務則主要為了賺取中間業務收入以及利息。亦有大行人士表示，花唄額度下調會使風險規模減小，但從宏觀上來說風險依然存在。

近期，有網友在社交平臺上反映，自己的花唄額度被降低了。不少網友反饋稱，其花唄額度被下調至2000元或3000元以下。螞蟻集團日前證實，花唄近期正在調整部分年輕用戶的額度，倡導更理性的消費習慣。

繼上周主動下架互聯網存款產品后，螞蟻集團的這一動作又引起了不小的關注。不過有接近該集團的人士向記者透露，日前花唄額度的下調與此前互聯網存款產品的下架并沒有什么聯系。

也有年齡區間在25歲左右的消費者向記者表示，自己的花唄額度近期不降反升。有市場人士向記者指出，花唄此次下調額度的群體應該主要為大學生和初入職場的年輕人，而這部分人的經濟實力并不十分穩定。

近年來各類信貸消費平臺層出不窮，不少消費者認為此類信貸產品在廣告中有引導超前消費的嫌疑，爭議也伴隨而來。據2019年尼爾森發布的《中國消費年輕人負債狀況報告》顯示，90后總體信貸產品的滲透率已達86.6%，實質負債人群約占整體年輕人的44.5%，也即是說，我國正有近半數的年輕人過著負債生活。

“超前消費不完全等于超額消費，但對于消費觀念尚不成熟的部分年輕人來說，超前消費極容易帶來不理性的消費行為?！蹦诚M者行為研究人士向記者表示，剛步入社會的年輕人，自身儲蓄實力較弱，需要資金周轉日常開銷是可以理解的，但也要充分考慮到這類人群的消費及還款能力，謹慎授信額度。

隨著國內消費金融的迅速發展，金融服務的獲得率也有所提升。以螞蟻花唄、京東白條等為典型的互聯網消費信貸產品依托其小額分散、純信用無抵押等特點，讓不少難從銀行辦理信貸業務的客戶獲得了便捷的信貸服務。但與此同時，也應警惕超前消費可能帶來的過度消費。

上述研究人士進一步指出，特別是以大學生為代表的年輕群體，在自身消費觀還不成熟的情況下也沒有穩定的經濟來源，很容易沖動消費，出現逾期不還的風險比較大，“因而，引導年輕人樹立理性的消費觀念十分必要。如果花唄下調額度能帶動同類產品跟進，那么整體能進一步防范年輕人過度消費的問題?！逼浔硎?。

除了倡導年輕人培養更理性的消費習慣之外，上述市場人士認為，螞蟻集團下調年輕用戶額度可能還有幾方面的原因：第一可能是監管的壓力，第二是出于控制風險的目的，第三則是受疫情影響下，與就業和收入預期同步進行下調。

有支付機構風控相關人士向記者分析稱，花唄主要目的是為了培養用戶消費習慣，而銀行的信用卡業務則主要為了賺取中間業務收入以及利息，兩者目的并不一樣。

記者從某大行客戶經理處了解到，銀行做信用卡業務主要圍繞以下目的：

一是賺取手續費。比如銀行跟商家合作，客戶消費產生的手續費由銀行、銀聯機構和商家三家進行劃分。

二是維護客戶。在一般情況下，客戶用了某家銀行的信用卡，大概率會成為這家銀行的忠實客戶，長久使用其金融服務。

三是賺取利息。在持卡人償還能力暫時有限的情況下，銀行在還款額度上均設有最低還款額?！熬臀矣^察下來，按照最低還款額進行償還貸款的持卡人比較多，盡管個人信譽不受影響，但是剩下的款項是需要拿利息的。”該大行客戶經理向記者表示，這部分利息也比較高，一般是按日算，而這些收益也會是銀行的利潤。

“一方面銀行希望客戶多刷信用卡賺取中間業務收入，另一方面如果客戶刷多了還不上錢就容易形成壞賬，那么征信對他們來說是很重要的。”前述支付機構人士表示，對比來看，花唄可能都不需要拉取借款人的任何征信。只要通過大數據或者市場調查測算或者預估整體的違約率是多少。

而通過大數據預估出的違約成本，本質上可以作為螞蟻集團的營銷費用，即折合成作為培養消費習慣的營銷費用，“使用花唄的人群后續出現額度不夠的情況時，相應的可能使用借唄、余額寶等同生態里的產品?！痹撝Ц稒C構風控人士說。

那么構建生態以促進培養用戶的消費習慣本質為了什么呢？上述業內人士解釋道，生態搭建好了，盈利都是指數式增長。

只要用戶還在使用支付寶、淘寶等產品服務，那么花唄就可以利用自身的生態圈，將信息推送至用戶眼皮底下，比如，“花唄分XX期，手續費XX，每月低至幾百元”等字眼，那很可能動搖用戶原本有心理負擔的消費行為，進而產生沖動消費，“這樣一來淘寶、天貓和花唄都賺錢，所以說建立生態很重要，引導用戶的消費行為”。

相較于傳統的信用卡業務，花唄首先沒有發卡成本，其次直接依托于支付寶，營銷獲客成本并不高，但銀行要拓展這部分客戶的成本可高出不少。

其次，從信貸額度來看，花唄最高額度為5萬元，本質為小額貸款，而信用卡額度范圍從幾萬到幾十萬甚至無限額度都有，“銀行沒有這個生態，沒必要去搶這些小額用戶，因為也帶不了多少收入?！鄙鲜鲋Ц稒C構人士坦言。

對于銀行來說 這部分市場的開拓成本與收益難成正比。相比較于互聯網金融平臺，銀行大數據的資源較弱，手里沒有這么多客戶，特別是在中小客戶層面，放貸款的范圍比較小。此外，信用卡還有制卡費、郵寄費等成本，年輕用戶辦卡后所帶來的收益可能還抵不上銀行發卡的成本。

而花唄的生態恰恰需要就需要開發這些小額信貸客戶。

“在花唄和淘寶聯合起來的生態中，用戶使用花唄在淘寶商戶消費，阿里巴巴集團抽兩次成，購物平臺抽成一層，花唄抽一層手續費，而且花唄的分期手續費比銀行高，而且花唄對分期也是有引導的。”上述支付機構人士進一步表示。

花唄所瞄準的市場就是令銀行容易出現“費大勁賺小錢”的客戶群?；ヂ摼W小貸平臺則可以利用大數據，高效篩選出信譽比較好、未有過逾期，且主要有個人消費一類貸款需求的客戶。

銀行和互聯網貸款很大的區別在于：銀行是在規范情況下，嚴格按照監管要求放款，當然放款速度相對較慢，要經過一系列手續且操作流程比較繁瑣；至于互聯網貸款，有額度之后放款比較快，涉及群體廣泛，但是覆蓋面大的情況下，如果監管措施跟不上的話，風險會很大。

亦有銀行從業人員向記者表示，花唄額度下調可能會使風險規模要小一些，但從宏觀上來說風險依然存在。

今年7月，銀保監會發布《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》將互聯網消費貸、經營貸合理區分，采取差異化監管，并對互聯網貸款的單戶額度、授信期限均設置期限要求。

11月初，銀保監會會同人民銀行等部門公布的《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》提出一系列規定，包括對小額貸款業務的注冊資本、異地展業、兩參或一控、ABS杠桿倍數、聯合貸出資比例、貸款額度等方面內容。

“以后參照銀行金融機構納入統一監管的話，也會慢慢出臺對于互聯網小貸平臺準備金、計提資本等要求，合規成本最終會上去的?！鄙鲜鰳I內人士指出，隨著互聯網貸款相關監管規定陸續出臺，合規經營下風險可控。