六大銀行齊聲叫停靠檔計息產品：存款成本降低，攬儲還有新馬甲嗎？

繼多家銀行叫停靠檔計息存款產品后，12月14日，包括中國工商銀行在內的六家國有銀行同步官宣稱，自2021年1月1日起，具有提前支取功能的個人大額存單及人民幣定期存款產品，由靠檔計息調整為按照提前支取日人民幣活期存款掛牌利率計息。

所謂靠檔計息，是指投資者提前支取銀行定期理財產品或存款時，銀行根據實際存期按最近一檔的利率計算利息，剩余部分按活期計息。

那么這一政策變化對儲戶有什么影響呢？建設銀行的一位工作人員對此解釋說，“舉個例子，定期取出的存款利率為4%，如果提前支取，利率按最近一檔的3%計算。取消靠檔計息產品后，提前取出的款項利率按活期存款的0.3%利率計算。不提前支取，利率則不受影響。”

此次六大行集體調整計息規則，實際上是在執行此前央行發布的存款新規要求。今年3月，央行再度發布《關于加強存款利率管理的通知》，要求按規定整改定期存款提前支取靠檔計息等不規范存款“創新”產品。

一位銀行業人士告訴記者，監管部門重拳整治靠檔計息等創新型存款產品，旨在降低銀行的負債壓力從而壓降中小企業的貸款利率，此外，此舉也有助于緩解銀行負債資金的不穩定性、流動性等隱患，防范高息攬儲造成的潛在風險。

這對正值年末攬儲沖刺期的銀行造成不小壓力。該人士表示，變相高息攬儲是銀行吸引客戶的重要形式之一，靠檔計息存款清場后，各家銀行的經營壓力將進一步加大。

其中中小銀行的吸儲壓力尤為突出。一位農商行辦公室負責人告訴記者：“地方農商行綜合實力無法與國有大行、股份制銀行、城商行相提并論，攬儲能力本就弱于中大型銀行，存款類產品利率計算規則改變后，農商行可謂難上加難。”

靠檔計息這類創新型存款產品興起于互聯網理財平臺及民營銀行，后風靡于各大城商行、農商行，不久各大國有銀行亦推出類似定存產品，如工行的節節高、擁軍寶，建行的惠存通等。不過近年來，存款類創新產品的監管政策和環境日益趨嚴。2019年，監管部門曾發布《關于全國市場利率定價自律機制規范定期存款提前支取靠檔計息有關要求》，對靠檔計息產品進行規范。

業內人士分析，此次靠檔計息產品被叫停也與其違背《儲蓄管理條例》有關。據該條例第24條“未到期的定期儲蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息。”

今年下半年以來，創新型存款產品清場進程明顯提速。全國多省市的銀行機構接到監管部門通知，立即暫停新增定期存款提前支取靠檔計息的產品余額和新增客戶。部分地區還要求，2020年底之前，壓降靠檔計息類定存產品的余額至0。

監管頻頻釋放強監管信號意圖何在？“銀行是金融機構讓利實體經濟的主力軍，為了切實解決企業融資難、融資貴的難題，需要通過降低負債成本來壓降貸款利率。”一位業內人士告訴記者，政策將會持續加強對結構性存款等高息產品的規范，調整負債結構，降低高成本資金占比，引導負債成本下行已成未來大勢所趨。

江海證券在研報中認為，像靠檔計息這類攬儲方式將加劇銀行業惡性競爭，也會累積銀行體系金融風險。“這類產品被叫停對國有銀行的影響總體可控，但對高度依賴個人存款的中小銀行，可能會造成一定的資金風險和經營壓力。”上述業內人士表示。