愛奇藝：再發8億美元可轉債，盤后一度跌超10%

12月16日消息，愛奇藝今日宣布，將視市場情況發行8億美元2026年到期的可轉換高級債券（下文簡稱“可轉債”），并授予承銷商30天選擇權，可額外購買1億美元債券。同時，愛奇藝擬發行4000萬股ADS，每ADS代表7股A類普通股，授予承銷商30天選擇權，可額外購買600萬份ADS。

由于票面利率較低，可轉債通常被認為是一種相對廉價的融資渠道，具備低成本融資優勢，債券持有人也可在未來以約定的價格將債券轉換為公司股票。自上市以來，這是愛奇藝第三次發行可轉債。2018年11月，該公司發行了7.5億美元的五年期可轉債，票面利率為3.75%，將于2023年12月1日到期。去年3月30日，愛奇藝完成12億美元可轉債券發行，包括基礎債券發行10.5億美元，債券初始認購者額外認購1.5億美元，票面利率為2%，將于2025年4月1日到期。

愛奇藝在公告中提到，將利用此次發行債券和ADS所得凈收入來擴大和加強內容供應，提升技術，并用作運營資本和其他一般企業用途。補血意圖明顯，不過，受此消息影響，愛奇藝盤后一度跌超10%。

今年，愛奇藝憑借《青春有你2》和“迷霧劇場”再次刷新存在感，優質原創內容的產出備受關注。2021年，愛奇藝計劃布局綜藝六大“潮流賽道”，在劇集側推出三大品牌劇場、四大致敬主題系列，繼續進行內容儲備。優質內容有助于帶動會員付費和吸引廣告主，這也是愛奇藝終于邁出會員提價重要一步的底氣，但內容需要持續投入。愛奇藝2020年第三季度未經審計的財務報告顯示，其賬上現金、現金等價物及限制性現金約為38億元，上一季度為52億元，去年同期為69億元，相比下滑明顯。想走得更遠，愛奇藝亟需充足的資金支撐。