科技和創投領域這半年來最大的熱點，非社區團購莫屬。

7月7日，美團對外宣布成立“優選事業部”，美團優選App在應用商店內上線；

8月20日，拼多多孵化的“多多買菜”在武漢率先開團、招募團長的消息傳來;

12月11日，京東宣布7億美元戰略投資興盛優選……短短幾個月間，社區團購這門生意已在互聯網企業、零售商、投資者之間掀起了一場尚未見底的戰爭。

諸多調查和討論已經充分呈現了社區團購的發展歷程、運行邏輯和競爭壁壘。但由于尚處在發展早期，搜索公開數據可發現，除興盛優選和滴滴外，美團、拼多多、騰訊、阿里、京東等企業均未披露過其社區團購業務的整體情況，大混戰之下局勢如何，目前并不明朗。

因此，我們通過整理市場中主流社區團購品牌的微信小程序、App、行業研究和一系列公開報道中的數據，嘗試展現社區團購大混戰之下的真實競爭格局。

從對比中能夠看出，領跑者已在硝煙之下逐漸浮現。

美團優選、多多買菜覆蓋面大幅領先

1.“一級戰略”

美團、拼多多、京東等公司，官方已釋放出清晰的戰爭信號。

“毋庸置疑，基于整個戰略任務，美團優選絕對是我們想要做的事情！”11月30日，王興在美團第三季度業績報告后的分析師會上說，美團優選是切入買菜市場最高效的模型，能幫助其滲透市場，尤其是四五六線、低級別的城市，“這將是我們業務的核心點”。據科技媒體Tech星球報道，美團10月已將社區團購定為一級戰略項目，直接負責人為美團高級副總裁陳亮，他是美團最高決策團隊“S-Team”的成員。

拼多多掌門人黃崢在年會講話中說，“買菜是個好業務，是個苦業務，是個長期業務，也是我們拼多多人的試金石”，它與拼多多在農業上的布局高度吻合，愿意做“大量的重投入、深度的創新”?！岸喽噘I菜”是拼多多2020年唯一的超一級項目，拼多多創始成員、拼多多商城運營負責人阿布領銜，向黃崢匯報。而黃崢已于今年7月將CEO交棒給了陳磊，足見其重視程度之高。

京東在社區團購領域推出過友家鋪子、蛐蛐購（2018年收購）和京東區區購多個試點項目，后內部整合籌劃新品牌“京東優選”。11月30日，劉強東在京東高管會上說，要親自下場帶隊，“帶領京東打好社區團購這一仗”。京東帶著真金白銀跑步入局，12月11日晚間發布公告稱，將以7億美元戰略投資湖南興盛優選。

騰訊和阿里尚無對社區團購重要程度的公開定性。但是，騰訊在擅長的投資布局上沒有缺位，早早領投了興盛優選的A+輪和C+輪，食享會和同程生活背后的同程旅游，也有騰訊投資的身影。特別值得注意的是，在最新版本的微信中，支付頁面“購物消費”一欄里，新增了一個“美團團購”的獨立入口。由此，美團已在這一欄目中占了兩個席位，而京東、拼多多、蘑菇街、唯品會等只有1個。

無論是投資還是自營，阿里的速度都顯得最遲緩。據《晚點LatePost》報道，盒馬成立盒馬優選事業部，由盒馬資深總監陳明負責，向盒馬總裁侯毅匯報。11月30日，十薈團宣布完成1.96億美元C3輪融資，阿里與Jeneration時代資本為聯合領投方。阿里首次對十薈團投資是在2019年，具體數字不詳。

2.哪家規模大？

對千億級市值的大公司而言，“頭等重要”的社區團購，業務規模究竟如何？

從多家媒體和行業服務機構在武漢、長沙、南昌等城市的一手調查可發現，平臺之間的廝殺已趨白熱化。重點區域的日訂單量你追我趕，團長傭金層層加碼，同一省不同城市的BD拉人收益也各不相同。

相較之下，服務覆蓋的地域范圍是一個能穩定反映全局業務規模的指標。在王興看來，“美團優選現在是我們整個業務的優先戰略領域，而涵蓋范圍也是我們的重中之重。”

從覆蓋的省、自治區和直轄市數量來看，美團、拼多多攻城略地范圍最大，雙雙突破200城。

截至發稿前，美團優選進入27個省份、293城（地級市、自治州、盟同級別行政區劃）；多多買菜覆蓋的省份數量多達28個，若將拼多多App內多多買菜服務區域列表中的“省直轄縣級行政區劃”保守計算作1城，覆蓋城市數量為218個。據《證券時報》e公司報道， 11月30日，十薈團覆蓋的省份亦達到20個。興盛優選微信小程序上顯示的服務省份數量則為16個，城市為118個。阿里的盒馬集市至今為止只在武漢一城開通了服務，進度緩慢。僅從這一指標看，社區團購老大哥“興盛優選”已落后美團、拼多多等100城以上。

3.誰的流量多？

資源位置是另一個反映押注力度的佐證。

表中所示的10余家社區團購平臺，10家有微信小程序；規模較大的玩家中，4家開發了獨立App。根據Questmobile和光大證券統計的截至10月底微信小程序DAU數據，興盛優選的DAU有600萬左右，仍然領跑同行，美團優選、多多買菜、十薈團、同程生活等只有100萬-200萬。10月以來，各個平臺的活躍程度迎來一輪上揚，其中，多多買菜的增長態勢最為兇猛。

除了老大哥騰訊的流量外，美團、拼多多還有自己的殺手锏。美團優選和多多買菜在其主平臺（美團App和拼多多App）的首頁首屏上擁有入口，兩個巨頭正大手筆地拿出自家的超級流量，灌溉社區團購。

4.補貼有多狠？

開城、補貼、地推、重金挖人、搶奪團長……從結果看，激進的擴張策略十分奏效。

開拓下沉市場、爭奪新客，已是互聯網公司大舉進軍社區團購公開的秘密，深諳價格敏感用戶心理的平臺最容易脫穎而出。

根據招商證券的研報，2020年社區團購被使用的原因中，選擇“商品價格實惠”的被調研用戶占比達50%以上。誰的價格便宜，誰的競爭力就強，所以，大力度的補貼破價現象爆發。

各個平臺之間的補貼策略和團長激勵措施變化繁多，但同品類商品的價格對比，一定程度上可以反映補貼力度。以武漢的情況為例，從下表中可以看出，各個平臺補貼的產品各異，在相似的產品上，1000克土豆在多多買菜的價格僅要1.29元，而興盛優選折合2.85元；每20個雞蛋，美團優選價格最低，比多多買菜低約50%，比興盛優選低約30%；在鮮香菇上，美團優選和多多買菜均低于興盛優選，降到了約3元左右。

而顯而易見，這些價格幾乎全部低于人們認知中的市場價格。

時間折疊：美團單省月銷過億僅用44天，創業公司們干了近1年

美團、拼多多等的加入，徹底打碎了社區團購這門生意的時間觀。

要評估戰況，最佳指標莫過于各個玩家的銷售額和訂單量，但這兩個維度目前缺少相對統一的消息來源，實時數據也非常容易在大促和地域等因素的影響下劇烈波動。即便如此，選取同一機構發布的銷售額破億消息做對比，仍然可窺見一斑。

據深圳的零售垂直媒體“開曼4000”消息，美團優選8月31日殺入廣東，10月14日在廣東的月銷已破億，用時44天；多多買菜8月20日在武漢開團（武漢、南昌是其第一批試點城市），10月23日在湖北月銷已破億，用時64天。

這些只是單個省份的數據，不足以展現賽道的全貌，但赤裸裸地展現了巨頭與創業公司之間懸殊的實力。

興盛優選2018年的年銷售額為8億，2019年突破百億，月銷破億的時間應該在這一時間段內，距其系統上線1年左右。2019年1月，十薈團月銷達1.5億，距其上線約7個月左右。2018年11月，食享會表示其全國月銷售額破億，此時食享會創業11個月。這些數據放在當時，確實不俗。但在今日的戰局之下，美團、拼多多等僅用一兩個月的時間，就能在單個省份做出這樣的成績。

“天上一日，人間十年”。王興、黃崢們眼中的“持久戰”已經在事實層面成為了“閃電戰”，留給社區團購創業者的時間窗已經越來越小。

2017年，湖南的社區便利超市企業芙蓉興盛孵化了預售加自提模式的電商平臺興盛優選，試圖依托其之前經營的社區便利超市網絡賣貨。即便是在2020年上半年，興盛優選也是一騎絕塵的。但當下的社區團購已有再現O2O大戰、打車大戰之勢，而最擅長這種戰法的“空中部隊”已全部入局。

驍勇兇悍的地推鐵軍，是美團在業內幾乎無敵的優勢。從千團大戰、外賣大戰中凱旋而來的王興被投資人譽為“從死人堆里爬出來的”企業領袖，如今又在電商、打車、酒旅、支付等領域，與阿里、攜程等展開全面對抗之勢。據36Kr在武漢的調研，美團幾天之內就能拉起170人的BD團隊，BD談成一個團長的提成可達165元，而同期盒馬是150元。在招商證券的行業研究中，美團優選是唯一一家被詳細列出優勢分析的平臺，強大的執行力和組織能力和對生鮮領域堅定的戰略投入排在前兩位。

在營銷宣傳上，多多買菜一直保持低調。但在從對手處挖人、搶奪頭部團長的戰爭中，同樣不吝給出翻倍的薪資和上浮高達30%的提成。要論對下沉市場的洞察，起家于“五環外”的拼多多足以超越所有對手。其開創的“百億補貼”模式，以價格明顯低于天貓、京東商城等的蘋果手機、戴森吹風機、特斯拉汽車等建立了深厚的消費者心智，對阿里、京東等造成了空前的競爭壓力。截至今年9月底，拼多多的年活躍買家數已經達到7.31億，無限逼近阿里的7.57億。

“在這場戰爭中，我不知道究竟誰最后會勝出，但美團和拼多多的龍頭跡象是相對明顯的，其他的如京東等可能優勢都沒那么大?！睘柧┵Y本基金經理吳悅風在《紅周刊》的采訪中說。

股價一路飆升，回應了社區團購給公司帶來的巨大價值。從7月7日美團優選上線至12月11日收盤，美團股價上漲58%，拼多多股價漲幅更是高達66%，推動其市值逼近2000億美元，而同期的BAT卻顯得不溫不火。

多家投資機構指出了美團和拼多多在混戰中的頭雁效應。安信證券在11月的研報中重點推薦美團，稱社區團購業務是美團的下一個成長飛輪，與現有業務板塊高度協同，彌補短板進入零售業，成長邊界進一步打開。高盛上調拼多多評級至“買入”，并在報告中指出多多買菜發力后，拼多多用戶的購買頻率和黏性進一步提高，也推高了其用戶的總使用時長。

這也向市場傳遞出一個直白的信號：在這場資本的軍備競賽中，美團、拼多多可以放心地推進補貼和投入，至少短期內不必為盈利等問題太過擔心。

只是，讓戰局產生變化的因素，也從商業倫理的方向急速涌來。

12月11日，《人民日報》刊發題為《社區團購爭議背后,是對互聯網巨頭科技創新的更多期待》的評論，呼吁互聯網巨頭在科技創新上有更多擔當、有更多追求、有更多作為，別只惦記著幾捆白菜、幾斤水果的流量，引發社會熱議。

一些零售商、品牌商先后要求經銷團隊禁止向以多多買菜、美團優選等為代表的社區團購平臺供貨，原因是社區團購的嚴重低價干擾正常的市場秩序。衛龍在《關于禁止給社區團購平臺供貨的通知》中以少見的嚴厲態度聲明，如果這樣的現象不能得到有效制止，將取消平臺經銷權。

如果你是第一次注冊社區團購的用戶，可能無法感知到幾個平臺已在這之后悄悄撤下了一些0.01元的西紅柿、0.99元一盒的雞蛋，換成了2.99元、12.99元的蔬菜和水果，它們仍然便宜得讓人不得不心動，盡管很可能也是暫時的。在一起飛漲的規模和質疑中，多多買菜們與菜販、小店主的關系和社區團購的商業模型一樣，都有待給出令人信服的答案。