海外數(shù)字金融為何看好？綠地、螞蟻金服斬獲新加坡數(shù)字銀行牌照

歷經(jīng)一年的排隊(duì)，綠地金融終于拿下新加坡數(shù)字銀行牌照。

近日，綠地控股（SH600606，以下簡(jiǎn)稱綠地控股)發(fā)布公告稱，全資子公司綠地金融牽頭的財(cái)團(tuán)獲得了新加坡數(shù)字批發(fā)銀行牌照 (DWB)。除了綠地金融，另一家獲得DWB牌照的申請(qǐng)人為螞蟻集團(tuán)全資子公司。

據(jù)悉，此次申請(qǐng)新加坡數(shù)字銀行牌照的財(cái)團(tuán)一共有21家，其中不乏雷蛇、字節(jié)跳動(dòng)、AMTD等巨頭，新加坡金融管理局（MAS）給其中4家財(cái)團(tuán)發(fā)布了數(shù)字銀行運(yùn)營(yíng)牌照，除上述兩家財(cái)團(tuán)外，網(wǎng)約車公司Grab與新加坡電信公司組成的財(cái)團(tuán)，以及東南亞電子商務(wù)和游戲公司Sea旗下全資子公司組成的財(cái)團(tuán)獲得了新加坡完全數(shù)字銀行牌照（DFB）。

獲批的4家企業(yè)中，當(dāng)屬綠地金融財(cái)團(tuán)最出乎意料，由此引發(fā)了業(yè)界的關(guān)注和熱議。綠地金融作為地產(chǎn)企業(yè)此舉欲意何為？新加坡數(shù)字銀行牌照到底含金量如何？

綠地金融為何有此布局？

“綠地金融申請(qǐng)新加坡數(shù)字銀行牌照，與其加速布局金融業(yè)務(wù)策略相吻合。”有分析人士稱，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)增速進(jìn)一步放緩的背景下，金融產(chǎn)業(yè)成為了綠地集團(tuán)重要的創(chuàng)收來(lái)源。

受疫情影響，今年上半年，綠地控股實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收2098億元，同比增加4.17%。其中，房地產(chǎn)主業(yè)營(yíng)收為966億元，盡管實(shí)現(xiàn)了微增，但房產(chǎn)合同銷售金額同比下滑了20.69%僅1330億元，這一銷售額位列TOP10房企最末位。

據(jù)綠地估算，預(yù)計(jì)公司全年房地產(chǎn)營(yíng)收占比下降至40%；非地產(chǎn)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比上升至60%，非房地產(chǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)額占比上升至45%。

主業(yè)放緩，金融產(chǎn)業(yè)卻進(jìn)一步增長(zhǎng)。2020年上半年，綠地金融產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)20億元，同比增長(zhǎng)26%；該業(yè)務(wù)為綠地上半年增幅最快的板塊之一。其中，作為集團(tuán)金融產(chǎn)業(yè)主體的綠地金融凈利潤(rùn)為17.27億元，同比增長(zhǎng)33.88%，僅次于綠地基建集團(tuán)。

可以看出來(lái)，利潤(rùn)可觀的金融產(chǎn)業(yè)在綠地集團(tuán)中正扮演著重要角色。此前，綠地控股董事長(zhǎng)張玉良曾表示：“綠地金融正在做三件事：一是搭建To B的金融服務(wù)生態(tài)；二是搭建To C的消費(fèi)金融生態(tài)圈；三是做科技金融生態(tài)圈。基于上述三個(gè)生態(tài)圈的產(chǎn)業(yè)生態(tài)金融科技服務(wù)，將是綠地金融的第二條增長(zhǎng)曲線。”

公開(kāi)資料顯示，作為綠地集團(tuán)大金融產(chǎn)業(yè)的主體，綠地金融成立于2011年，目前已在醫(yī)療、文化娛樂(lè)、健康、物流、數(shù)字科技、電商、社區(qū)物業(yè)等領(lǐng)域投資布局20多個(gè)項(xiàng)目。

據(jù)金融行業(yè)人士透露，數(shù)字貨幣是金融科技公司重要的發(fā)展方向，各大公司都在爭(zhēng)奪數(shù)字貨幣市場(chǎng)以及加快相關(guān)技術(shù)的開(kāi)發(fā)。新加坡作為貨幣自由化的先行者，綠地金融能申請(qǐng)到當(dāng)?shù)財(cái)?shù)字銀行牌照，會(huì)獲得較大的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

不過(guò)，數(shù)字銀行作為綠地創(chuàng)新業(yè)務(wù)的一部分，能夠帶來(lái)多大的利潤(rùn)回報(bào)還未知。綠地控股在公告中表示，鑒于上述數(shù)字批發(fā)銀行業(yè)務(wù)為公司擬在新加坡開(kāi)展的新金融業(yè)務(wù)，尚無(wú)成熟的可借鑒模式，且根據(jù)新加坡金融管理局預(yù)計(jì)2022年初才能開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，因此該業(yè)務(wù)短期內(nèi)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)無(wú)重大影響，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

新加坡數(shù)字銀行牌照含金量如何

其實(shí)，數(shù)字銀行并非新鮮事物，幾年前我國(guó)就已做出數(shù)字銀行的嘗試，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們也早已入局此領(lǐng)域。螞蟻金服投資的浙江網(wǎng)商銀行，背靠騰訊的微眾銀行都是典型。此外，日韓等國(guó)也已有數(shù)字銀行業(yè)務(wù)。

在此情形下，新加坡數(shù)字銀行牌照的出現(xiàn)是不是“雞肋”？含金量到底有多少呢？

據(jù)悉，新加坡金融管理局既是監(jiān)管部門，也是新加坡的中央銀行。發(fā)放數(shù)字銀行牌照被視為“新加坡銀行業(yè)自動(dòng)化之旅”的開(kāi)啟，這也是新加坡對(duì)銀行業(yè)20年來(lái)的首次改革。

2019年9月，新加坡金融管理局表示，該機(jī)構(gòu)將接受最多5個(gè)新的數(shù)字銀行牌照的申請(qǐng)。在外媒看來(lái)，這一舉動(dòng)是顛覆傳統(tǒng)銀行與連接科技公司的重要舉措。

按照新加坡金融監(jiān)管局的此前聲明，只有總部設(shè)在新加坡并由新加坡人控制的企業(yè)才有資格申請(qǐng)數(shù)字銀行牌照。外國(guó)公司想要申請(qǐng)牌照，必須與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)成立合資企業(yè)，并將合資實(shí)體總部設(shè)在新加坡。

此外，頒發(fā)的兩類牌照各自申請(qǐng)的門檻和能開(kāi)展的業(yè)務(wù)也不相同。其中，DFB牌照被允許提供廣泛的金融服務(wù)，以及為零售客戶提供存款服務(wù)，但申請(qǐng)門檻相比較高，至少15億新元(1新元約合人民幣4.9元)，同時(shí)也需要本地傳統(tǒng)銀行一樣，符合金管局各項(xiàng)資金流動(dòng)性要求。DWB牌照資本門檻則只有1億新元，但它們只允許為中小企業(yè)和非零售客戶提供服務(wù)。

安永合伙人兼亞太金融科技主管詹姆斯·勞埃德曾指出，與香港相比，新加坡數(shù)字銀行牌照審批更為嚴(yán)格，但國(guó)際化接軌程度也更高。

根據(jù)貝恩咨詢、谷歌和淡馬錫聯(lián)合調(diào)查報(bào)告，預(yù)計(jì)2025年，東南亞數(shù)字借貸市場(chǎng)的規(guī)模將增長(zhǎng)三倍以上，達(dá)到1100億美元。而新加坡作為全球第四大金融中心，是東南亞金融市場(chǎng)的重要基地。在香港金融受社會(huì)事件的影響下，新加坡良好的監(jiān)管機(jī)制和成熟的金融科技環(huán)境，以及稅收優(yōu)惠等優(yōu)勢(shì)對(duì)于企業(yè)而言具有較大的吸引力。

除了極具潛力的市場(chǎng)規(guī)模外，申請(qǐng)牌照的企業(yè)還瞄準(zhǔn)了中小企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)缺口。通常情況下，銀行因信用問(wèn)題，不會(huì)給未經(jīng)審計(jì)的中小型企業(yè)放貸。對(duì)于中小企業(yè)的短期貸款業(yè)務(wù)，也會(huì)因成本和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不會(huì)涉及。

上市公司 iFast董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官林忠春曾表示，“我們認(rèn)為，新加坡目前有很大的機(jī)會(huì)讓一家新銀行成為中小企業(yè)的首選銀行，尤其是貸款銀行。”

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，持有數(shù)字銀行牌照還能為衍生的金融理財(cái)業(yè)務(wù)提供可能，從而獲得強(qiáng)大的吸金能力，國(guó)內(nèi)的支付寶和微信支付就是最好的證明。