稅友集團(tuán)即將上市：實(shí)控人身價(jià)近40億元？螞蟻集團(tuán)、普華資本分羹

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布企業(yè)申請(qǐng)上市審核結(jié)果，成立二十年的稅友集團(tuán)（全稱(chēng)：稅友軟件集團(tuán)股份有限公司）順利過(guò)會(huì)。

大部分人可能對(duì)稅友集團(tuán)感到陌生。但事實(shí)上，我們?nèi)粘Ｊ褂玫膫€(gè)人所得稅APP、部分稅務(wù)機(jī)關(guān)使用的稅務(wù)系統(tǒng)均有稅友集團(tuán)開(kāi)發(fā)和維護(hù)的身影。其中，個(gè)人所得稅系統(tǒng)可支撐全國(guó)7.8億自然人、納稅人和3000萬(wàn)扣繳單位的個(gè)人所得稅征收和社保繳納等管理服務(wù)。

待稅友集團(tuán)成功上市時(shí)，其背后股東們的身價(jià)也將水漲船高。

       實(shí)控人持股價(jià)值近40億元

記者聯(lián)系稅友集團(tuán)，詢問(wèn)公司估值方面的問(wèn)題，但截至發(fā)稿，未收到對(duì)方回復(fù)。

資深投行人士王驥躍告訴記者，稅友集團(tuán)上市后市值可能超過(guò)100億元。

同時(shí)，也有資深投行人士提供依據(jù)市盈率評(píng)估上市公司估值的方法：取同行業(yè)可比上市公司市盈率中位數(shù)*稅友集團(tuán)近3年凈利潤(rùn)平均值。

查詢財(cái)稅上市公司同行發(fā)現(xiàn)，截至11月26日收盤(pán)，航天信息、科創(chuàng)信息、博思軟件3家公司滾動(dòng)市盈率分別為56.55、107.8、70.93。這3家公司市盈率中位數(shù)為70.93，稅友集團(tuán)近3年凈利潤(rùn)平均值2.3億元。依據(jù)上述計(jì)算公式所得結(jié)果為約163.14億元。稅友集團(tuán)上市估值約為163.14億元。

招股書(shū)顯示，此次公開(kāi)發(fā)行后，大股東思馳投資持有稅友集團(tuán)54.96%股權(quán)，若以上市估值約為163.14億元計(jì)算，思馳投資的持股價(jià)值約為89.66億元。

（截圖來(lái)源于稅友集團(tuán)招股書(shū)）

其次，稅友集團(tuán)實(shí)控人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理張鎮(zhèn)潮在此次公開(kāi)發(fā)行后，持有稅友集團(tuán)22.74%股權(quán)，若以上市估值約為163.14億元計(jì)算，張鎮(zhèn)潮的持股價(jià)值約為37.1億元。

螞蟻集團(tuán)、普華資本旗下公司分羹數(shù)億元

招股書(shū)顯示，云鑫創(chuàng)投持有稅友集團(tuán)發(fā)行后4.49%股權(quán)，位列第三大股東。若以上市估值約為163.14億元計(jì)算，云鑫創(chuàng)投的持股價(jià)值約為7.32億元。

云鑫創(chuàng)投由浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)股份有限公司即大眾熟知的“螞蟻集團(tuán)”全資控股。

此外，磐茂投資持有稅友集團(tuán)發(fā)行后4.45%股權(quán)，為其第四大股東。若以稅友集團(tuán)估值163.14億元計(jì)算，磐茂投資所持稅友集團(tuán)股權(quán)價(jià)值約為7.26億元。

值得注意的是，招股書(shū)顯示，上海磐諾企業(yè)管理服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海磐諾”）為磐茂投資執(zhí)行事務(wù)合伙人，持有磐茂投資0.01%股權(quán)。中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中信產(chǎn)業(yè)基金”）全資控股上海磐諾。中信產(chǎn)業(yè)基金為中信證券旗下資管機(jī)構(gòu)。若以磐茂投資所持有稅友集團(tuán)股權(quán)價(jià)值7.26億元計(jì)算，中信產(chǎn)業(yè)基金可從稅友集團(tuán)的上市中獲得股權(quán)價(jià)值約為7.26萬(wàn)元。

另外，稅友集團(tuán)第五大股東——蘭溪普華暉贏投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱(chēng)“普華暉贏”）持有其發(fā)行后1.67%股權(quán)。若以稅友集團(tuán)估值163.14億元計(jì)算，普華暉贏所持稅友集團(tuán)股權(quán)價(jià)值約為2.72億元。

招股書(shū)顯示，杭州普陽(yáng)投資管理有限公司為普華暉贏執(zhí)行事務(wù)合伙人，持有普華暉贏0.08%股權(quán)。若以普華暉贏所持稅友集團(tuán)股權(quán)價(jià)值2.72億元計(jì)算，杭州普陽(yáng)投資管理有限公司可從稅友集團(tuán)的上市中獲得股權(quán)價(jià)值約為21.8萬(wàn)元。普華資本合伙人吳一暉持有杭州普陽(yáng)投資管理有限公司70%股權(quán)。則吳一暉可從稅友集團(tuán)的上市中獲得股權(quán)價(jià)值約為15.26萬(wàn)元。

部分高管身價(jià)過(guò)億

除此之外，稅友集團(tuán)還有包括張鎮(zhèn)潮在內(nèi)的6名自然人股東，他們分別是前員工李高齊、杜丹、陳躍堅(jiān)，事業(yè)部經(jīng)理李華，董事、副總經(jīng)理周可仁，他們分別持有稅友發(fā)行后0.70%、0.16%、0.16%、0.56%、0.11%股權(quán)。若以稅友集團(tuán)估值163.14億元計(jì)算，他們所持股權(quán)價(jià)值分別為1.14億元、0.26億元、0.26億元、0.91億元、0.18億元。

（截圖來(lái)源于稅友集團(tuán)招股書(shū)）