“投行貴族”薪資曝光！人均年薪82.32萬(wàn)元，5名高管超千萬(wàn)

9月1日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司（下稱“中金公司”）IPO招股說(shuō)明書(shū)。其計(jì)劃于上交所上市，擬發(fā)行不超過(guò)4.58億股A股股票（不超過(guò)本次發(fā)行上市后總股本的9.5％），用以增加公司資本金，發(fā)行后總股本不超過(guò)48.27億股。

中金公司此前已在港交所上市，股票代碼為3908.HK。若今年成功過(guò)會(huì)，其將有望成為繼國(guó)聯(lián)證券之后的第14家“A+H”券商公司。

中金公司成立于1995年，是國(guó)內(nèi)第一家合資券商，被業(yè)內(nèi)稱為老牌“投行貴族”。關(guān)于中金公司的輝煌歷史，感興趣可戳《中金公司終回A，“投行貴族”25年啟示錄》回顧。

招股書(shū)顯示，截至2019年底，中金公司年末總資產(chǎn)達(dá)到3449.7億元，較2018年末增長(zhǎng)25.3%，市場(chǎng)排第8名；歸屬母公司股東凈資產(chǎn)達(dá)到482.9億元，較2018年末增長(zhǎng)14.5%，市場(chǎng)排第12名；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入157.55億元，市場(chǎng)排第10名；實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)42.39億元，市場(chǎng)排第11名。

（圖片來(lái)源：招股書(shū)）

中金公司的業(yè)務(wù)主要包括投資銀行業(yè)務(wù)、股票業(yè)務(wù)、固定收益業(yè)務(wù)、投資管理業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)及其他。2017年至2019年，中金公司投資銀行業(yè)務(wù)收入分別為26.40億元、27.92億元及36.16億元，占公司營(yíng)業(yè)收入的比例分別為23.55%、21.62%及22.95%，在公司幾大業(yè)務(wù)中排第一。

（圖片來(lái)源：招股書(shū)）

2019年，中金公司投行業(yè)務(wù)在境內(nèi)IPO、科創(chuàng)板IPO、港股IPO及中國(guó)內(nèi)地企業(yè)并購(gòu)交易等多項(xiàng)領(lǐng)域排名行業(yè)第一。截至2019年底，公司通過(guò)多種方式整體管理的資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)約8600億元。

截至2019年底，A股募集資金規(guī)模前十大IPO項(xiàng)目中的八項(xiàng)由中金公司擔(dān)任了保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商，包括中國(guó)農(nóng)行、中石油、神華能源、中國(guó)建行、中國(guó)建筑、中國(guó)工行、中國(guó)郵政銀行、太平洋保險(xiǎn)，募集資金總額在300億元至685.29億元之間。

值得一提的是，瑞幸咖啡也是中金公司合作的客戶之一。中金公司在招股書(shū)中披露稱，中金公司集團(tuán)子公司作為承銷團(tuán)成員之一，參與瑞幸咖啡2019年5月在美國(guó)納斯達(dá)克交易所掛牌上市項(xiàng)目以及2020年1月股票增發(fā)和可轉(zhuǎn)債發(fā)行項(xiàng)目并擔(dān)任聯(lián)合簿記管理人。集團(tuán)另一子公司亦參與對(duì)瑞幸咖啡股東Haode Investment Inc.的銀團(tuán)貸款。

2020年4月2日，瑞幸咖啡稱公司內(nèi)部特別委員會(huì)經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其首席運(yùn)營(yíng)官及其下屬自2019年第二季度起存在包括虛擬交易在內(nèi)的某些不當(dāng)行為，涉及金額約22億元。受該事件影響，瑞幸咖啡股價(jià)出現(xiàn)大幅下跌。中金公司也因此備受市場(chǎng)關(guān)注。

對(duì)此，中金公司在招股書(shū)中表示，將繼續(xù)關(guān)注該事件進(jìn)展，評(píng)估和積極應(yīng)對(duì)該事件對(duì)集團(tuán)可能造成的影響。

（圖片來(lái)源：招股書(shū)）

外界一直好奇，中金公司在瑞幸咖啡項(xiàng)目中獲取了多少傭金？但中金公司并未有所披露。

2017年至2019年，中金公司分別實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入74.6億元、79.52億元和95.47億元，占各期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為66.55%、61.57%和60.59%，是營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。而瑞幸咖啡正是在此之間，完成了在美國(guó)納斯達(dá)克交易所掛牌上市。

此外，中金公司投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別為27.91億元、31.71億元及42.48億元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為24.90%、24.56%和26.96%，市場(chǎng)份額由5.02%增至7.96%，市場(chǎng)排名從第五升至第二。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別為27.79億元、26.17億元及29.79億元，市場(chǎng)排名從第十二升至第十。

靠手續(xù)費(fèi)及傭金肥了口袋的中金公司，員工薪資也十分可觀。

據(jù)招股書(shū)顯示，截至2019年底，中金公司共8101名員工，80.67%在40歲以下，40.59%為碩士學(xué)歷，本科學(xué)歷以上的比例高達(dá)84.71%。其中，財(cái)富管理項(xiàng)目員工最多，有4064人，占比過(guò)半；投資銀行業(yè)務(wù)有1019名員工，占比達(dá)到12.58%。

（圖片來(lái)源：招股書(shū)）

中金公司的員工薪酬包含固定工資、獎(jiǎng)金及福利計(jì)劃。福利計(jì)劃除了有社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金等法定福利外，還有補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)、年度健康體檢、企業(yè)年金等。2017年至2019年，員工成本分別為55.22億元、57.38億元和72.03億元。

報(bào)告期內(nèi)，公司管理人員平均年薪最高，分別為372.11萬(wàn)元、345.58萬(wàn)元和375.97萬(wàn)元。職能部門中層平均年薪從2017年的72.48萬(wàn)元增至2019年的76.08萬(wàn)元，業(yè)務(wù)部門中層平均年薪從2017年的78.20萬(wàn)元增至2019年的83.94萬(wàn)元。

（圖片來(lái)源：招股書(shū)）

然而，普通員工的年薪卻在逐漸走低。2017年至2019年，職能部門員工平均年薪分別為35.97萬(wàn)元、28.77萬(wàn)元和26.15萬(wàn)元，業(yè)務(wù)部門員工平均年薪分別為33.32萬(wàn)元、22.79萬(wàn)元和24.48萬(wàn)元，3年均降低9萬(wàn)元左右。

雖然中金公司并未對(duì)普通員工年薪下降有所解釋，但其招股書(shū)中稱，“報(bào)告期各期末應(yīng)付職工薪酬的變化，主要由于公司于各期計(jì)提的年度獎(jiǎng)金隨公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相應(yīng)波動(dòng)所致。”

從2019年平均年薪簡(jiǎn)單估算，職能部門和業(yè)務(wù)部門的普通員工平均月薪僅在2萬(wàn)元左右，中層平均月薪約在6至7萬(wàn)元，和傳聞中的百萬(wàn)年薪、“投行貴族”金領(lǐng)印象有些差距。

不過(guò)，中金公司的整體平均薪酬在券商行業(yè)處于較高水平。據(jù)《證券時(shí)報(bào)》報(bào)道，以目前凈利潤(rùn)排在前十名的券商為統(tǒng)計(jì)樣本，中金公司以62.68萬(wàn)元的人均薪酬碾壓其他券商，平均每月超10萬(wàn)元。

（圖片來(lái)源：《證券時(shí)報(bào)》）

與此同時(shí)，招股書(shū)還稱，考慮到公司總部位于北京，大部分員工位于北京地區(qū)，故選取北京當(dāng)?shù)仄骄晷?6萬(wàn)元左右的水平做比較。2017年至2019年，中金公司年平均薪酬分別為70.78萬(wàn)元、69.80萬(wàn)元、82.32萬(wàn)元。幾乎是北京平均年薪的2倍左右。

（圖片來(lái)源：招股書(shū)）

值得一提的是，上述平均年薪僅供參考，畢竟，大多數(shù)人是“被平均”了。那么，中金公司的高管們薪資能到達(dá)“投行貴族”金領(lǐng)水平嗎？

據(jù)招股書(shū)顯示，2017年至2019年，中金公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的各期年薪約為2.35億元、2.56億元和2億元。

我們了解到，截至招股書(shū)簽署日，中金公司共有13名高級(jí)管理人員，包括首席執(zhí)行官、首席運(yùn)營(yíng)官、首席財(cái)務(wù)官、管理委員會(huì)成員、首席風(fēng)險(xiǎn)官、合規(guī)總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)及總裁助理。

招股書(shū)顯示，2019年，沈如軍擔(dān)任中金公司董事長(zhǎng)、非執(zhí)行董事，有5名人員從公司領(lǐng)取的稅前年薪超千萬(wàn)元。

其中，黃朝暉擔(dān)任執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官、管理委員會(huì)主席，其2019年從中金公司領(lǐng)取的稅前年薪為1801.23萬(wàn)元。楚鋼擔(dān)任首席運(yùn)營(yíng)官、管理委員會(huì)成員，其領(lǐng)取的稅前年薪為1413.75萬(wàn)元。黃海洲、吳波、王晟也都擔(dān)任管理委員會(huì)成員，其領(lǐng)取的稅前年薪分別為1755.98萬(wàn)元、1077.63萬(wàn)元及1710.01萬(wàn)元。

與此同時(shí)，黃勁峰擔(dān)任首席財(cái)務(wù)官和管理委員會(huì)成員，其領(lǐng)取的稅前年薪為730.35萬(wàn)元；張逢偉擔(dān)任首席風(fēng)險(xiǎn)官，其領(lǐng)取的稅前年薪為496.20萬(wàn)元。徐翌成和楊新平都擔(dān)任總裁助理，但年薪差別巨大。2019年，徐翌成領(lǐng)取的稅前年薪為929.55萬(wàn)元，楊新平領(lǐng)取的稅前年薪為300.21萬(wàn)元。

實(shí)際上，中金公司高管們的薪資水平也遠(yuǎn)超同行大多數(shù)公司。

財(cái)聯(lián)社曾在今年4月結(jié)合2019年年報(bào)統(tǒng)計(jì)，對(duì)比可獲取高管薪酬信息的12家券商發(fā)現(xiàn)，中信證券以高管薪酬1.55億元高居榜首。中信證券高管2019年年薪超過(guò)千萬(wàn)的有三人，分別是執(zhí)行委員會(huì)委員薛繼銳、執(zhí)行委員會(huì)委員楊冰、高級(jí)管理層成員高愈湘，其薪酬分別為1016.86萬(wàn)元、1131.80萬(wàn)元、1066.86萬(wàn)元。董事長(zhǎng)張佑君薪酬為495.06萬(wàn)元。

（圖片來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

雖然中信證券2019年高管薪酬在12家券商中排第一，但中金公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的2019年年薪為2億元，遠(yuǎn)超中信證券的1.55億元。此外，中金公司年薪超千萬(wàn)元的高管有5名，數(shù)量也超過(guò)中信證券。

雖然中金公司給出的薪資待遇豐厚，但仍有一些高管接連出走。

今年上半年，中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家梁紅離開(kāi)中金，出任高瓴資本旗下產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新研究院院長(zhǎng)。中金管委會(huì)委員、固定收益部負(fù)責(zé)人程強(qiáng)“出于個(gè)人職業(yè)規(guī)劃考慮”辭去職務(wù)，中金首席信息官呂旭因年齡原因辭任。

8月，中金老將丁瑋已卸任中金資本董事長(zhǎng)一職，并不再擔(dān)任法定代表人，由中金公司CEO黃朝暉暫代董事長(zhǎng)及法定代表人。

此前，2017年2月底，中金公司原董事長(zhǎng)丁學(xué)東因工作變動(dòng)辭職，其任職中金公司董事長(zhǎng)僅2年有余。此后，中金公司董事長(zhǎng)一職由公司首席執(zhí)行官畢明建代理董事長(zhǎng)一職。2019年6月，中金公司終于公告稱迎來(lái)新任董事長(zhǎng)沈如軍。根據(jù)中金公司公告，沈如軍自股東單位領(lǐng)取薪酬，不在中金公司領(lǐng)取薪酬。

對(duì)于辭退及離職的員工，中金公司也給出了福利待遇。

招股書(shū)顯示，2017年至2019年，中金公司辭退福利分別為8344.20萬(wàn)元、1507.52萬(wàn)元及1673.20萬(wàn)元，降幅較大。離職后福利——設(shè)定提存計(jì)劃為集團(tuán)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，報(bào)告期內(nèi)數(shù)額分別為2.17億元、2.77億元和2.94億元，有所增長(zhǎng)。