科技巨頭澄清后，股價(jià)仍大跌！蘋(píng)果收入占比不足兩成？

兩天前，媒體報(bào)道蘋(píng)果將歐菲光（002456.SZ）剔除出供應(yīng)鏈名單，當(dāng)天中午歐菲光做出澄清。9月2日，歐菲光再下跌6.57%。9月3日，歐菲光股價(jià)終于企穩(wěn)，股價(jià)微幅上漲0.79%，收盤(pán)價(jià)格為16.63元/股。

前天一早，蘋(píng)果將歐菲光剔除出供應(yīng)鏈名單的消息在市場(chǎng)上流傳，報(bào)道還稱Pad觸控訂單全數(shù)回歸臺(tái)廠，由業(yè)成GIS與宸鴻TPK供貨。這也意味著歐菲光將不再是蘋(píng)果供應(yīng)商。

幾家歡樂(lè)幾家愁。

9月1日，A股開(kāi)盤(pán)后，歐菲光股價(jià)“一字”跌停。封到跌停板上的資金多達(dá)20億。相反臺(tái)股觸控面板族群午盤(pán)前強(qiáng)勢(shì)走紅，GIS-KY業(yè)成臺(tái)股股價(jià)一度大漲8%，而TPK-KY宸鴻則一度攻上漲停價(jià)位。

中午收盤(pán)后，歐菲光公告澄清：傳聞中關(guān)于公司被美國(guó)大客戶剔除供應(yīng)鏈名單等信息為不實(shí)傳聞。不過(guò)從昨天股價(jià)走勢(shì)來(lái)看，歐菲光的澄清，并未能阻止公司股價(jià)的持續(xù)下跌。

隨后，又有另一家報(bào)道，蘋(píng)果將歐菲光剔除供應(yīng)鏈名單后，歐菲光的觸控訂單大部分已歸藍(lán)思科技，藍(lán)思科技子公司藍(lán)思智控早已是大客戶觸控一級(jí)供應(yīng)商。

好不熱鬧的市場(chǎng)，又加入了藍(lán)思科技（300433.SH），9月1日上午收盤(pán)前，藍(lán)思科技股價(jià)甚至一度漲幅高達(dá)14.4%。

然而，熱鬧的市場(chǎng)在媒體的報(bào)道下上躥下跳，中午收盤(pán)后歐菲光做出澄清：傳聞中關(guān)于公司被美國(guó)大客戶剔除供應(yīng)鏈名單等信息為不實(shí)傳聞。

下午開(kāi)盤(pán)后，歐菲光迅速打開(kāi)跌停板，跌幅一度縮窄至0.32%。截至收盤(pán)歐菲光股價(jià)下跌6.61%，收盤(pán)價(jià)17.66元/股，當(dāng)天歐菲光成交額為66億元，比以往平均16億元左右的成交額多出50億元。

昨天歐菲光股價(jià)繼續(xù)大跌6.57%，收盤(pán)價(jià)格為16.5元/股，成交額再次高達(dá)46.2億元，比以往多出30億元。兩天合計(jì)成交額比以往多近80億元。

藍(lán)思科技的股價(jià)昨天在歐菲光澄清后則漲幅大幅收窄，截至收盤(pán)公司股價(jià)漲幅為5.24%，收盤(pán)價(jià)為36.33元/股。兩天成交額分別為59.43億元和48.32億元，合計(jì)比以往成交額多近50億元。

一則小道消息撬動(dòng)了高達(dá)100多億的資金！

雖然蘋(píng)果公司占?xì)W菲光的營(yíng)收比重，歐菲光并未在公開(kāi)資料中披露，但是歐菲光分別在2018年11月和2020年8月，在投資者股東平臺(tái)回應(yīng)：“蘋(píng)果業(yè)務(wù)占比不高”，“公司不存在單一客戶依賴”。

半個(gè)月前，華西證券發(fā)布的一份歐菲光的研究報(bào)告顯示，截至 2018 年末，歐菲光在大客戶模組產(chǎn)能為14kk/月，公司也成功打入蘋(píng)果iPhone11后置雙攝模組的供應(yīng)鏈。

蘋(píng)果攝像頭模組供應(yīng)的進(jìn)入壁壘較高，這幾年對(duì)于蘋(píng)果攝像頭模組訂單的競(jìng)爭(zhēng)主要集中在 LG-Innotek、Foxconn（夏普）、歐菲光和高偉電子之間。

2017年，歐菲光通過(guò)收購(gòu)索尼電子華南有限公司100%股權(quán)得以切入到蘋(píng)果攝像頭模組供應(yīng)鏈，成為國(guó)內(nèi)唯一一家安卓、蘋(píng)果供應(yīng)鏈全覆蓋的模組廠商。

歐菲光目前的主要產(chǎn)品涉及六大領(lǐng)域：影像、光學(xué)鏡頭、歐菲微電子、觸控顯示、顯示及交互以及智能汽車。其中，攝像模組業(yè)務(wù)在公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中占據(jù)著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。2019年年報(bào)顯示，公司攝像頭模組出貨6.6億顆，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入306.07億元，占公司總營(yíng)收的59%。

從上面一系列數(shù)據(jù)看，歐菲光在大客戶模組產(chǎn)能為一年1.68億顆，如果該大客戶都是供給蘋(píng)果的話，占公司攝像頭模組總出貨6.6億顆的比例約為四分之一，也就是大概75億元的收入，占公司總營(yíng)收520億元的比例約為15%左右。

所以，如果蘋(píng)果一旦將歐菲光剔除出供應(yīng)鏈名單，雖然一成多的收入影響不會(huì)特別大，但也算是一記“重拳”。

6月4日晚間，歐菲光發(fā)布公告稱，蔡榮軍因個(gè)人原因，辭去公司董事長(zhǎng)、董事，及董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)主任委員、薪酬與考核委員會(huì)委員、提名委員會(huì)委員職務(wù)。不過(guò)，蔡榮軍辭職后將繼續(xù)在歐菲光任職，主要負(fù)責(zé)帶領(lǐng)公司進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)。

蔡榮軍辭任董事長(zhǎng)的同時(shí)，歐菲光發(fā)布《非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案》，擬募資不超過(guò)67.58億元，其中22億元合肥國(guó)資委下屬兩家企業(yè)認(rèn)購(gòu)。截至二季度末，裕高為歐菲光第二大股東，持股約10.55%。

蔡榮軍是70后了，技術(shù)出身，歐菲光的實(shí)際控制人。

2019年底，一份《關(guān)于對(duì)歐菲光集團(tuán)股份有限公司及相關(guān)當(dāng)事人給予公開(kāi)譴責(zé)處分的決定》從證監(jiān)會(huì)發(fā)出。內(nèi)容包括對(duì)歐菲光給予公開(kāi)譴責(zé)的處分，同時(shí)歐菲光董事長(zhǎng)蔡榮軍、總經(jīng)理譚振林和時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)李素雯給予公開(kāi)譴責(zé)的處分。

原因是2019年1月31日，歐菲光年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為18.4億元，同比增長(zhǎng)123.64%。但是，去年4月25日，歐菲光發(fā)布2018年年報(bào)，業(yè)績(jī)突然大變臉，原來(lái)快報(bào)中說(shuō)好的盈利18.39億竟然變成了虧損5.19億。

一石激起千層浪，隨后深交所發(fā)出問(wèn)詢函，對(duì)該事件進(jìn)行問(wèn)詢，并在幾個(gè)月后對(duì)公司及董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)做出公開(kāi)譴責(zé)。

有分析認(rèn)為，由于《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近三十六個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近十二個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責(zé)不得非公開(kāi)發(fā)行股票。面對(duì)政策限制，蔡榮軍選擇先將位置讓出來(lái)，以便順利完成定增。