劉強東放手兩年后“封殺”申通，劍指阿里？京東終于恢復士氣

“阿里先封殺了京東物流。”

京東方面向投中網表示，京東停止與申通合作，合同到期是一方面，其背后的大股東阿里巴巴也拒絕了京東物流入駐阿里系電商。

投中網獲悉，去年阿里和申通深度合作后，已成為申通的實際大股東，而阿里此前“封殺”了京東物流，因此京東封殺了申通快遞。

京東停止與申通合作，背后牽扯出的是阿里巴巴。“貓狗”大戰又開始了嗎？

申通背后是阿里，“貓狗斗”拉開新的序幕？

事情的起因是這樣的：近日京東在賣家論壇上掛出了通知，稱與申通快遞、如風達、全峰快遞、佳吉快運、國通快遞、卡行天下等合同陸續到期，8月31日后將停用申通等物流服務承運商（將無法在系統發貨列表中選擇）。

對于“封殺”申通快遞，京東開放平臺進一步解釋稱：2019年6月，申通與京東開放平臺的合同到期之后，雙方就續約問題也在不斷溝通。

同一時期，阿里巴巴通過戰略投資成為了申通的實際大股東。因此，京東物流提出了對等需求，要入駐阿里旗下電商平臺，但至今也沒有得到響應。

京東的回復翻譯成人話便是：阿里是申通快遞的“大股東”，京東物流先在阿里體系被“封殺”，所以現在我也要封殺阿里系的快遞。——正是一場新的“貓狗大戰”開始。

申通則認為京東搞錯了。“京東認為阿里巴巴是我們大股東，是他們自己搞錯了，現在大股東實際上還是公司董事長陳德軍。（實際）本來阿里要持有30%以上股份，但資金還沒進來，我們是上市公司，如果有股權變更會發布公告的。”

2019年3月，阿里巴巴以46.6億元人民幣入股申通快遞，獲得后者14.65%的股權。同年7月，阿里又與申通股東簽署購股選擇權協議——在三年有效期內，阿里巴巴可購買申通實控人的股權成為申通的實控人。

也就是說，申通已萌生退意，但目前阿里還并不是法律意義上的大股東。

但在臺面之下，問題的實質可能早已發生改變。投中網從業內獲悉，目前在申通快遞內部，菜鳥系實際已是大權在握，但并不是在明面上。

另一個細節是，近日，繼推出自有快遞柜品牌“喵柜”后，申通快遞在內部快遞網絡中大力推廣自建的快遞末端門店品牌“喵站”，欲與菜鳥驛站形成互補。從取名來看，貓喵搭配，也頗有阿里系色彩。

實際上，四通一達已幾乎被納入阿里旗下。近年來，阿里通過一系列股權投資的方式，先后入股了百世、圓通、中通等申通及韻達等五家上市的民營快遞企業。

菜鳥系對于申通的把控，或許是京東“封殺”申通的考慮因素之一。

其實，在此之前也發生過類似的“戲碼”。2017年，京東平臺曾終止與天天快遞和百世快遞的合作，賣家通過天天快遞和百世快遞發送商品的物流信息無法在京東平臺展示。隨后各方陷入輿論戰，互相指責，甚至連蘇寧和菜鳥也牽扯其中。天天快遞被蘇寧物流收購，百世快遞則由阿里持股，戰隊意味明顯。

電商平臺與快遞企業之間緊密的業務聯系，讓二者的關系一直十分微妙。“申通事件”一出，京東與阿里兩大平臺之間再次上演“貓狗大戰”，背后都是地盤之爭。

擁有自營物流能力的電商平臺對其他物流服務商的掣肘，已是行業慣性，由來已久，不僅在國內，國外也如此。

2019年下半年，聯邦快遞和亞馬遜這對合作伙伴也一度陷入緊張的對峙狀態。據媒體報道，亞馬遜曾宣布禁止平臺上的第三方賣家使用聯邦快遞進行配送服務，但很快亞馬遜就解除了這一禁令。

京東在交出一份不錯的二季度財報后，在美股和港股紛紛大漲，市值再次突破千億美元。“明尼蘇達州”兩年后，京東終于回到了自己穩步的發展“節奏”。尤其是今年疫情以來，京東依靠自建商城和物流體系，在整個電商市場里逆勢增長。

在這個事件里，申通以及其他物流公司便屬于京東自建商城和物流以外的開放平臺。而這個版塊為京東提供了高毛利。

換句話說，第三方開放平臺對京東來說很重要，因此它不需要“敵軍”的物流加持。進入穩定發展后的京東，再次殺回戰場，開始新的“貓狗斗”？

第三方商家雖小，但提高了京東毛利率

需要強調的是，此次雙方爭執的范圍為第三方平臺商家，而并非京東自營商城。那為什么京東還這么在乎呢？

對于京東來說，第三方平臺（POP）不論是財務上，還是業務上，都是與京東商城協同發展的重要部分。

一方面，第三方商家服務帶來的收入，是京東集團重要的收入組成部分，其高毛利率也支撐著京東自營業務的低毛利率；另一方面，第三方商戶還是京東供應鏈服務、營銷服務的重要客戶，具有強大的變現空間。

一直以來，京東不是一個典型的電商平臺。它架構是建立在采銷一體的自營模式上，更像是一個采銷一體的超級零售商。

至今，京東自營零售業務的成交額（GMV）依然占全站一半左右，收入占比更是接近九成。2020年上半年，公司對第三方商戶提供的廣告、物流、銷售服務等服務業務占收入的比重為11%，自營收入占89%。

東吳證券表示，正是POP業務的高毛利率，才使京東自營的低毛利率、高效率得以維持，將 POP業務分離開，自營業務就需要更高的毛利率水平才能盈利。

實際上，采銷一體的京東此前的短板十分明顯，商家端自營業務與平臺生態不兼容，商家很難樹立品牌的成長，業務很容易被站內自營業務吸走。

而且隨著發展，京東自營電商業務盈利已經接近天花板。加上流量去中心化和社交平臺繁榮的大趨勢中，第三方商家成為京東自營業務以外的潛在變現對象。

換句話說，京東現在不僅要賺自營賣貨的錢，還要學阿里賺商家的錢，而物流是其中一個重要環節。

在變現上，京東為商家在各大平臺提供基礎的店鋪開設工具，在供應鏈端提供采購、支付、倉儲和物流服務，在流量端提供廣告和交易增值服務。

一個典型的第三方商家在京東平臺開店賣貨，除了基本的保證金等之外，需要支付廣告費用、傭金扣點和所選的物流費用。

在流量端，京東為商家提供了京選、京東快車、京東直投等多種營銷手段，并進行廣告和傭金變現。供應鏈端，京東集團的B2B業務、京東物流C網和B網都面向廣大的第三方客戶提供服務。

截至目前，京東物流在全國運營超過 730 個倉庫，管理的倉儲總面積約1700萬平方米，擁有中小件、大件、冷鏈、跨境、B2B、眾包等六大網絡，為各類商家提供了多樣的物流服務選擇。 

這樣的變現空間，京東無疑是非常重視的：自2011年以來，除了直銷收入，“服務和其他”的收入占比逐步提高，從2011年1.14%提升至上半年的11.22%。

此次疫情期間，由于線下渠道受阻，第三方商家與京東合作加深：今年的618期間，第三方商家的成交額同比增速是去年的2.2倍。2020年二季度，京東POP平臺的商家數，同比增加了近10萬。

第三方商家對京東的重要性，對于阿里和菜鳥也是如此。由此來看，在第三方物流方面，京東和阿里互相封殺的理由是顯而易見的。

京東“封殺”申通一事看似事小，但實際上已經拉開了 “貓狗”大戰的新帷幕。