小馬智行啟動招股，IPO定價區(qū)間每股11美元-13美元，北汽、廣汽等認(rèn)購2.28億美元
美東時間11月14日，中國自動駕駛公司小馬智行向美國證券交易委員會提交紅鯡魚版招股書并正式開啟招股，計劃以“PONY”為股票代碼在納斯達(dá)克掛牌上市，沖刺“全球Robotaxi第一股”。
小馬智行此次將發(fā)行1500萬份ADS（美國存托股），每份ADS價格在11美元到13美元之間，每份ADS代表1股普通股。如果承銷商全額行使其超額配售選擇權(quán)，小馬智行此次最多將發(fā)行1725萬份ADS。北汽集團(tuán)和新加坡交通運(yùn)營商康福德高均表示有意愿認(rèn)購小馬智行此次IPO發(fā)行的ADS，其中北汽集團(tuán)最高認(rèn)購7035萬美元，康福德高最高認(rèn)購450萬美元。另外包括廣汽集團(tuán)全資子公司廣汽資本在內(nèi)的多個投資方將通過戰(zhàn)略定向增發(fā)的方式認(rèn)購總計約1.534億美元的A類普通股。據(jù)此發(fā)行方案，小馬智行本次IPO最高募資金額約為3.78億美元（約合人民幣27.47億元）。
對于此次IPO募集資金的用途，小馬智行方面在招股書中表示，約40%IPO募集資金將用于自動駕駛出行服務(wù)及貨運(yùn)服務(wù)的大規(guī)模商業(yè)化和市場開拓，包括生產(chǎn)、銷售、營銷、客戶服務(wù)和行業(yè)協(xié)作；約40%用于自動駕駛技術(shù)持續(xù)研發(fā)和投入；約20%用于潛在戰(zhàn)略投資和收購，提升公司技術(shù)能力和搭建產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。
招股書同時更新了小馬智行2024年前三季度的財務(wù)數(shù)據(jù)。其前三季度整體營收同比增長85.5%，其中各項業(yè)務(wù)營收均呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。2024年前三季度，小馬智行自動駕駛出行服務(wù)收入為470萬美元，同比增長422.2%；自動駕駛貨運(yùn)服務(wù)收入為2740萬美元，同比增長56.5%；技術(shù)授權(quán)與應(yīng)用服務(wù)收入為740萬美元，同比增長155.2%。
隨著北汽、廣汽參與本次IPO認(rèn)購，豐田、北汽、廣汽和一汽不僅已與小馬智行建立戰(zhàn)略合作，同時也向小馬智行提供了實(shí)打?qū)嵉馁Y金支持。豐田與一汽曾參與了小馬智行的C輪融資，豐田成為小馬智行持股比例最高的戰(zhàn)略投資人，小馬智行則是豐田在中國唯一的L4自動駕駛合作伙伴。
通過與多家頂級車企展開合作，小馬智行加速推動Robotaxi車輛量產(chǎn)落地。其不久前宣布與北汽新能源達(dá)成L4無人駕駛車型開發(fā)技術(shù)合作，雙方基于極狐阿爾法T5車型共研全無人Robotaxi車型，計劃向國內(nèi)市場部署至少千臺量級規(guī)模的北汽新能源Robotaxi車輛。今年4月，廣汽豐田、豐田中國與小馬智行成立合資公司騅豐智能科技（廣州）有限公司，投資超10億人民幣，將在2025-2026年向國內(nèi)一線城市推出千臺規(guī)模的鉑智4X Robotaxi車輛，目前已經(jīng)開始生產(chǎn)準(zhǔn)備工作。
在全球化方面，小馬智行正在推進(jìn)歐洲、中東、亞洲等地區(qū)的自動駕駛技術(shù)解決方案及產(chǎn)品出海布局。據(jù)悉，此次參與IPO認(rèn)購的康福德高是小馬智行推進(jìn)Robotaxi全球化戰(zhàn)略的重要合作伙伴，其業(yè)務(wù)覆蓋12個國家，在全球擁有超過29000臺出租車營運(yùn)網(wǎng)絡(luò)。今年7月，雙方簽署合作備忘錄，共同推動無人駕駛出租車在中國和其他國家及地區(qū)的商業(yè)化落地。
作為中國最早的一批Robotaxi開拓者，小馬智行在我國Robotaxi行業(yè)內(nèi)取得了九個“第一”，包括“中國首個落地常態(tài)化自動駕駛測試車隊的公司”、“中國首個推出自動駕駛出行服務(wù)Robotaxi的公司”和“中國首個在北上廣深均取得Robotaxi服務(wù)許可的公司”等。公開信息顯示，小馬智行在中國四大一線城市運(yùn)營一支超250輛無人駕駛出租車的車隊，其中北京、廣州、深圳已經(jīng)開始全無人駕駛服務(wù)商業(yè)收費(fèi)。除了“小馬智行”自營打車平臺外，小馬智行還接入高德地圖、支付寶、如祺出行等第三方打車平臺，持續(xù)擴(kuò)大Robotaxi的用戶人群。小馬智行方面預(yù)計，Robotaxi業(yè)務(wù)在2025年實(shí)現(xiàn)單車運(yùn)營毛利由負(fù)轉(zhuǎn)正。
