華安基金旗下股票型基金今年“全軍覆沒”，頻換管理人成主因

就在前不久，在中國證券報(bào)第十九屆中國基金業(yè)金牛獎(jiǎng)評選中，華安基金旗下績優(yōu)主動權(quán)益產(chǎn)品華安安信消費(fèi)服務(wù)榮獲“五年期開放式混合持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”獎(jiǎng)。

據(jù)該只基金2021年年度報(bào)告顯示，截至2021年底華安安信消費(fèi)服務(wù)A近5年收益率高達(dá)288.93%，較同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率77.21%超額近212%。另據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，華安安信消費(fèi)服務(wù)A曾包攬多個(gè)階段“冠軍”，且獲得三年期、五年期雙重五星評價(jià)。

看到這里，不得不稱贊華安基金在管產(chǎn)品華安安信消費(fèi)服務(wù)A上年度成績的優(yōu)異。

然而步入2022年，華安基金“畫風(fēng)”陡轉(zhuǎn)，業(yè)績“變臉”，今年以來旗下股票型基金無一盈利。

作為老牌基金管理公司，華安基金到底是怎么了？

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業(yè)績“變臉”，竟無一盈利？

據(jù)公開資料顯示，華安基金成立于1998年6月，時(shí)至今日已有24年，目前管理規(guī)模6062.02億元，基金總數(shù)359只，經(jīng)理人數(shù)共有55人。

按基金分類（基金規(guī)模由大到小），貨幣型基金9只，規(guī)模2300.76億元，在可對比的141家基金管理公司中分別位居第23、第17位；混合型基金182只，規(guī)模1976.51億元，在可對比的167家基金管理公司中分別位居第10、第11位；債券型基金76只，規(guī)模1309.06億元，在可對比的167家基金管理公司中分別位居第16、第21位；指數(shù)型基金69只，規(guī)模720.59億元，在可對比的111家基金管理公司中分別位居第14、第11位；股票型基金68只，規(guī)模425.99億元，在可對比的124家基金管理公司中分別位居第16、第15位。

雖然看似華安基金旗下股票型基金規(guī)模不大，占比僅7%，但卻遠(yuǎn)超124家基金公司188.22億元的平均股票型基金資產(chǎn)規(guī)模。這體量也是不容小覷的。

然而令人意想不到的是，剛剛拿完“金牛”獎(jiǎng)的華安基金卻“翻車”了。

據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，華安基金旗下股票型基金在近3年的平均回報(bào)率為28.19%，在可對比的124家基金管理公司中位居第69位，雖然跑輸同類基金同期平均回報(bào)率40.78%，但起碼還能獲得收益；反觀近6個(gè)月、近1年、近2年平均回報(bào)率，分別為-10.21%、-18.43%和-11.22%，分別位居第95、104、95位，不僅跑輸同類基金同期平均回報(bào)率，而且還沒有盈利。

資料來源：天天基金官網(wǎng)。

今年以來，華安基金旗下股票型基金平均回報(bào)率為-18.26%，在可對比的124家基金管理公司中位居第96位，不僅跑輸同類基金同期平均回報(bào)率，而且旗下股票型基金無一盈利。

其中多只虧得離譜，虧幅高達(dá)25%以上。

就拿華安中證電子50ETF為例，今年以來平均回報(bào)率-30.80%，處于墊底。該只基金成立于2020年11月25日，基金經(jīng)理是許之彥，投資目標(biāo)“緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù),追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化”。

無獨(dú)有偶。華安基金旗下多只股票型基金華安CES半導(dǎo)體芯片行業(yè)指數(shù)、華安智能裝備主題股票、華安上證科創(chuàng)板50ETF今年以來平均回報(bào)率也均在-25%以上。

02

都是人事變更惹的禍？

昔日的華安基金，是當(dāng)之無愧的一線公募，頭頂“第一批被中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以管理多只基金的基金管理公司”、“第一個(gè)獲準(zhǔn)管理開放式基金”“第一個(gè)與國際知名資產(chǎn)管理公司簽署全面技術(shù)合作協(xié)議”等多個(gè)光環(huán)，創(chuàng)始人韓方河更是被譽(yù)為“基金第一人”。

2001年9月，韓方河掌舵的華安基金發(fā)行了華安創(chuàng)新，這是國內(nèi)第一只開放式基金，一經(jīng)問世便備受青睞，也成了國內(nèi)首只規(guī)模突破50億份的基金。憑借華安創(chuàng)新出色的表現(xiàn)，華安基金也于2001年以117.56億元的資產(chǎn)規(guī)模躋身于百億基金公司之列。

此后幾年，華安基金又相繼發(fā)行了華安MSCI中國A股指數(shù)增強(qiáng)（原“華安180指數(shù)增強(qiáng)”）、“華安現(xiàn)金富利貨幣”、“華安寶利配置”、“華安上證180ETF”、“華安宏利”等一系列基金產(chǎn)品，進(jìn)一步鞏固市場規(guī)模，持續(xù)位居行業(yè)前5。

然而好景不長，2006年8月時(shí)任華安基金董事長王成明因“上海社保基金案”突然被查，與此同時(shí)總經(jīng)理韓方河也牽涉其中，華安基金受到重創(chuàng)，隨之而來的就是管理規(guī)模縮水、人才流失等一系列問題，華安基金也跌下神壇。據(jù)悉，2006年前后，華安基金排名直接由之前的第3迅速下滑至第12位。

如今，人才流失現(xiàn)象還在發(fā)生。

8月6日，華安基金“一口氣”連發(fā)多則基金經(jīng)理變更公告，顯示張亮因個(gè)人原因離任在管的4只基金產(chǎn)品，其中華安品質(zhì)甄選、華安品質(zhì)領(lǐng)先、華安國企改革和華安價(jià)值驅(qū)動分別交由劉暢暢、王春、陳媛和萬建軍接任，且無轉(zhuǎn)任公司其他工作崗位的說明。

針對上述基金產(chǎn)品變更基金經(jīng)理的情況，華安基金表示，“公司經(jīng)過慎重考慮，采用投資老將+中生代+新生代的團(tuán)隊(duì)管理模式，‘老將’王春經(jīng)驗(yàn)豐富、風(fēng)格穩(wěn)定，‘中生代’萬建軍、陳媛均有獨(dú)立管理的經(jīng)驗(yàn)，‘新生代’劉暢暢是公司近年來重點(diǎn)培養(yǎng)的新銳基金經(jīng)理。這4只產(chǎn)品將繼續(xù)嚴(yán)格按照公開披露的基金合同和招募書所規(guī)定的投資范圍進(jìn)行布局”。

談及以上基金具體的投資策略，華安基金則表示，“將在保持投資策略穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上，發(fā)揮基金經(jīng)理的各自的能力優(yōu)勢，爭取為持有人帶來穩(wěn)定的回報(bào)。持有人可以根據(jù)公開披露的信息，選擇符合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)的產(chǎn)品”。

事實(shí)上早在7月15日，市場上就傳來了張亮或因個(gè)人原因可能無法繼續(xù)擔(dān)任基金經(jīng)理的消息，并因此導(dǎo)致正在募集期的華安品質(zhì)甄選被代銷渠道緊急喊停。

華安品質(zhì)甄選原定于7月22日結(jié)募，但7月15日晚間華安基金便發(fā)布公告稱，“為更好地保護(hù)投資者利益，根據(jù)《華安品質(zhì)甄選混合型證券投資基金基金合同》《華安品質(zhì)甄選混合型證券投資基金招募說明書》《華安品質(zhì)甄選混合型證券投資基金基金份額發(fā)售公告》及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，本基金管理人決定將本基金的認(rèn)購截止日提前至2022年7月15日止，自2022年7月16日（含當(dāng)日）起不再接受認(rèn)購申請”。后于7月21日，華安基金發(fā)布公告稱，7月20日華安品質(zhì)甄選正式成立，成立規(guī)模為12.36億元，同時(shí)增聘劉暢暢為華安品質(zhì)甄選基金經(jīng)理，將與張亮共同管理該基金。

對于投資者而言，買基金多是看重基金經(jīng)理本身，對于管理人頻換的華安來說，如何穩(wěn)住投資者心態(tài)將是他們所要慎重考慮的。