1931年9月，一場席卷全球的經濟危機后，由蘇格蘭大法官麥克米倫擔任主席的金融產業委員會向英國政府遞交了《麥克米倫報告》，揭示由于融資體制缺陷帶來的中小企業資金缺口是經濟危機產生的原因之一。

近一百年來，中小企業融資缺口，也就是“麥克米倫缺口”難題廣為人知，困擾著無數的國家和無數的企業。隨著北交所成立，“專精特新”概念大火，中小企業在產業升級、創新落地中的重要性也得到了提升，但“麥克米倫缺口”同樣如影隨形。

集芯片設計、軟固件研發、封裝測試、制造等于一體的深圳市時創意電子有限公司，今年被認證為國家級專精特新“小巨人”企業。然而，就在去年年中，時創意看中了一批重要的原材料，卻愁于沒有資金支付這筆訂單。

困于資金的時創意，在2020年8月申請了微眾銀行“科創貸”，一個星期內完成了從申請到放款的全過程，最終順利投產，產品研發、技術迭代、人才培養也在有序進行。

如《復雜性科學視野下的科技創新》所說，技術創新是各創新主體、創新要素交互復雜作用下的一種復雜涌現現象，是技術進步與應用創新的“雙螺旋結構”共同演進的產物。在中小企業經濟發展，創新活力不斷被激發的背后，離不開的是互聯網銀行等金融創新的推動。

死磕“麥克米倫缺口”

近一百年來，人們一直在尋求“麥克米倫缺口”的解法。曾經，格萊珉銀行創始人、“窮人的銀行家”尤努斯，探索出一種幫助窮人擺脫貧困的小額貸款模式，獲得全世界的贊譽，被稱為“普惠金融之父”。

尤努斯的信徒遍布全球，中國當然也不乏追隨者。但格萊珉銀行的貸款方式基于人性化，基于孟加拉當地獨特的人文環境、經濟環境，并不能大范圍適用于中國。

那么，是否存在一條中國的普惠金融發展之路呢？

成立于2017年的深圳市正浩創新科技有限公司(EcoFlow)，是一家專注于儲能產品的研發、銷售的國家高新企業，打造的一系列功能強大的智能便攜移動儲能電源贏得了全球很多用戶的認可，品牌用戶覆蓋了全球70多個國家和地區。

去年，哪怕在疫情最嚴重的階段，正浩的研發仍然沒有停止，仍持續進行新一代儲能產品的研發。錢從哪兒來？答案是，在朋友介紹下，董事長王雷選擇了微眾銀行科創貸款產品，緩解了資金壓力。

曾有學者撰文指出，“麥克米倫缺口”造成的主要原因之一是中小企業信息不對稱，導致金融資源無法有效配置。“為實現資源配置的帕累托最優，政府干預是必然選擇。因此，制度設計和政策性金融是實現普惠金融和解決中小企融資難的關鍵。”

2015年6月，銀監會出臺《關于促進民營銀行發展的指導意見》，細化民營銀行的準入條件、籌建和開業程序。而民營銀行政策的放開與設立初衷，正是為了服務中小微企業，解決中小微企業融資難、融資貴等問題。

也因此，2014年12月獲批開業，成為國內首家民營銀行、互聯網銀行，微眾銀行“人如其名”，一開始就將“微”、“眾”作為目標。

2015年1月4日15時45分，正式開業19天，四川的貨車司機徐軍足不出戶就收到了一筆來自微眾的3.5萬元貸款。貨車司機，小額資金，緩解貨運途中高額的路費、油費等周轉壓力，這是微眾的第一筆貸款，此時距微眾第一款全線上產品“微粒貸”上線還有4個多月。

“這一天并不意味著微眾后來走的每一步在這個時候都已經明確了，明確的只是大方向。”后來，曾有微眾員工回憶起那一天時說。所謂“方向”，指的當然是為中低收入人群、中小微企業等長尾用戶服務。

2017年，在微粒貸針對長尾人群取得初步成功的基礎上，微眾啟動小微服務戰略，將EcoFlow這樣的小微企業列入主要服務客群。2017年11月，推出面對中小微企業的線上流動資金貸款服務“微業貸”。

截至目前，微眾服務企業中，平均雇員數僅9人，年營業收入在1000萬以下的占比80%；約60%的企業是首次獲得銀行貸款；平均授信約80萬元，平均余額約60萬元，筆均借款約27萬元，復借率約70%。

微眾吸引EcoFlow和董事長王雷的是“三無”，即無需線下開戶、無需紙質材料、無需抵質押。中小微企業之所以融資難，原因在于信用缺失，資產不足，借助互聯網和其背后的科技力量，中國找到了“麥克米倫缺口”的破解之道。

數據+科技“拓荒”

普惠金融并非易事，中小微企業多而分散、觸達難，信譽難獲取，風險難評估。

一直以來，國內銀行業在解決小微企業融資難、融資貴上不斷進行嘗試，其中最有代表性的模式為“信貸工廠”與“IPC小貸”，前者是“前店后廠”，后者以“下沉社區”為主要特點。

這兩種模式都在銀行業近年以來小微金融服務工作的推動中起到了積極的作用，但對微眾來說并不是合適的選擇。作為國內第一家互聯網銀行，微眾需要從自己的優勢出發，解決普惠金融難題。

“普惠金融為目標、個存小貸為特色、數據科技為抓手、同業合作為依托”，這是微眾早在籌備期就討論出來的發展戰略。

這一戰略基于微眾的兩個優勢：一是數據，依托股東及自身互聯網大數據；二是科技，聚集一批技術牛人。

2014年創立之初，盡管互聯網金融如火如荼，但市場上對能否依靠社交數據來做風險模型持懷疑態度，擁有互聯網海量數據的人也不知道能否將其應用在金融領域。最終，在連續數月熬通宵后，微眾搭建起了非常有互聯網特色的風控模型。

以“微粒貸”為例，其借助大數據及央行征信等系列數據，對于客戶征信進行打分評級，建立白名單數據庫；利用社交信用、交易等數據建立反欺詐體系；依據公安數據模型、央行征信數據模型、社交模型、財付通支付數據模型以及資金渴度模型，決定放款額度。

在此成功的基礎之上，才有了微眾“三無、三全、三快”的面向小微企業的貸款產品，其中，“三全”是“全自動、線上化、全天候”都可以申請并獲得貸款，“三快”是“審批快、借款快、周轉快”。

“小額”、“快速”、“全自動”、“全天候”……這些關鍵詞背后是海量的數據存儲以及強大的運營能力要求。自一開始，微眾就明白要實現自己的互聯網產品構想，需要從“根兒上”改變。

一直以來，銀行的IT架構普遍采用的是IOE集中式架構，即以IBM的小型機、Oracle的數據庫和EMC的存儲來構建IT架構，并通過垂直擴展，以增加單機配置或系統升級的方式來提升處理能力。

微眾成立時，IOE集中式架構成本問題日益突出，又正值互聯網大廠紛紛提出去“IOE”，因此它在一開始就提出要構建去IOE的分布式架構。最終，分布式系統架構于2014年12月首次投產，2015年4月進入產品“實戰”。

分布式架構在為微眾節約了成本的同時，也降低了風險。

“我們整個分布式核心帶來的第一個很明顯的好處，我的所有變更都已經被分布化了，我沒有集中的風險點，我的風險也被分布式了”，如基礎科技產品部負責人盧道和所說。

自微眾創立的七年來，在行業共同努力下，整個行業發生著翻天覆地的變化：純線上化產品越來越多，去IOE趨勢越來越明顯，分布式架構比例提升。

“微眾證明了，通過科技的手段能找到一個解決方案，讓普惠的業務真正能做起來。”微眾銀行相關人士將微眾比做“拓荒者”，用科技“拓荒”，將成果共享，連接更多同業一起做普惠。

很多時候，找到方向與明確方向的正確性同樣重要，幸運的是，微眾都做到了。

2018年開始，微眾啟動“鯤鵬”項目，實現計算、存儲、中間件等核心組件上的國產化替代；2020年下半年已開始內部推廣與使用，到年底，鯤鵬服務器占新采購硬件資源的比例已達到35%。截至目前，采用鯤鵬服務器之后，微眾IT成本節約10%。

微眾的“拓荒”仍在持續。

小步快跑與敏捷創新

如果問互聯網思維最大的特性是什么，答案是從用戶需求出發。伴隨互聯網企業深入各B端行業，這一思維也為各個行業帶來一股清風和活力。銀行業同樣如此。

對于分期還款，銀行普遍的做法是設置6/12/24的分期，而為了方便用戶，微眾將分期設置成了5/10/20，一個借款1000元的用戶可以分五次還每次還本金200，而不必按照6期來計算。

當然，互聯網企業更需明白的一點是知道什么該變，什么該堅守，跑步不是步子大就夠了。謹防過度創新。

最早，微眾產品研發時曾經將要不要保留“借據頁”作為爭論焦點。傳統做法是保留借據，讓用戶再確認一次，而從互聯網體驗來說，多一步交互就會流失一部分用戶，因此打算去掉借據頁。但最終為了保留儀式感，讓用戶有謹慎思考的時間，仍然保留了借據頁。

歸根結底一句話，一切從用戶需求且是當下的用戶需求出發。連續多年，微眾持續發布用戶報告，因其深知唯有了解自己的客戶，才能知道產品和研發的方向。

今年，根據微眾銀行發起設立的研究組織——“We研究”的調研結果，小微企業經營上存在幾個特點：行業分布集中在制造業、批發零售業和服務業，這三個行業的占比達了2/3；營業規模上，近5成小微企業年營業額100萬-1000萬元，近6成小微企業員工人數在10人以下。

這決定了小微企業在經營貸上存在需求旺盛、高頻、金額小、短期等特點。數據顯示，2021年88.9%的小微企業在企業經營方面遇到資金周轉問題，相比2019年提升10.4%。

在中小微企業融資難題進一步加劇的同時，微眾也在持續深耕產品，為更多企業解決更多問題：2018年，在微業貸的基礎上，開始嘗試供應鏈金融，2020年從分銷鏈拓展至供應鏈上游。

成立于2008年的深圳市千百回電子商務有限公司，是一家涵蓋了筆記本、平板電腦、智能穿戴、智慧屏的商貿公司。去年雙11大促持續時間長，千百回面臨著巨大的備貨壓力，備貨量較往年放大了兩倍多。

最終，微眾銀行微業貸經銷商貸款產品幫其緩解了資金壓力。

2020年注定是影響深遠的一年，新冠疫情的爆發讓無數中小微企業的經營備受挑戰，這也是七年以來微眾產品最豐富、擴展最多的一年。在供應鏈金融拓展的同時，當年3月微眾推出針對科創中小微企業的微業貸科創貸款。

科創貸堅持了微眾“微業貸”的基本理念，建立了國高企業、發明專利企業數據庫，精準識別科創企業；首創“政銀擔”線上化、批量化擔保融資服務模式，可以線上授信、線下擴額，與政府貼息政策銜接，可直接線上拿到政府補貼后的利息。

截至2021年第二季度，科創貸服務覆蓋全國19個省、100多個地級市；吸引近10萬戶科創型企業前來申請；為超過5萬戶客戶提供授信服務，累計授信金額達710億元。其中，僅深圳一地就授信124億元，每3家科創型企業就有1家在使用，貼息后年利率低至1.62%。

“它一直是一個小步快跑的節奏，一堆堆的小微創新最終衍生出一個挺大的創新”，“一步一步來，在搭建完成后，整個開發節奏變得很快，變得更敏捷”，微眾銀行基礎科技產品部總經理盧道和曾如此評價微眾的分布式架構。

其實，這何嘗不是微眾的產品創新特點？在孵化出“微業貸”這個“懂”中小企業的產品之后，它后續可以敏捷快跑，在產品上持續深耕。

2021年，微眾還加大在綠色能源、農業細分領域的布局。

11月18日，微眾啟動供應鏈“百業千億計劃”,重點布局民生消費、新基建、綠色能源、現代農業、專精特新五大方向，覆蓋上百個子行業，目標與超過1000家行業龍頭企業達成合作，投放三千億專屬資金。

緊貼時代做創新，創新才更有生命力。

結語

社會與經濟的創新是系統性的，從來不是僅僅靠某個環節的創新與進步就可以驅動，而需要整個系統從上到下、從里到外的全面發展。在最近的這場“專精特新”攻堅戰中，除了中小企業自身的努力，還需要金融、市場等各方面的配合。

讓中國的中小微企業不再受“麥克米倫缺口”的糾纏，讓創新順暢流淌，這是微眾等金融企業的使命，也是其生存意義所在。