民生銀行：營收凈利雙降，房地產、采礦大額客戶拉升不良貸款

8月26日晚間，民生銀行披露了一份營收、凈利“雙降”的半年報——今年上半年，民生銀行實現歸母凈利潤265.56億元，同比下降6.67%；實現營業收入877.75億元，同比下降10.53%。

資產質量方面，民生銀行的不良貸款率和撥備覆蓋率都較期初有所改善，資本充足率也保持了正向增長，但不良貸款余額因為房地產業和采礦業的“拖累”有所增加，兩個行業的不良貸款率也均有提升。

以量補價壓力大

具體看民生銀行上半年營收下滑的原因，其中利息凈收入同比減少了35.33億元，該行提到了3大原因，一是積極落實國家減費讓利政策，同時提升了高評級客戶貸款投放占比，新發生貸款收益率明顯下降；二是嚴格執行房地產行業信貸調控政策，收益相對較高的房地產開發貸款規模及占比下降；三是持續調整與優化投資業務結構，加大國債、政策性金融債等高流動性標準化債券的配置力度，降低企業信用類投資規模及占比，投資收益率同比有所下降。

數據顯示，盡管上半年發放貸款和墊款日均規模的增長促進該行利息收入同比增長了80.22億元，但平均收益率的下降導致利息收入同比減少了116.66億元，最終該行發放貸款和墊款的利息收入同比減少了36.44億元（降幅3.51%），降至1002.19億元。

受資產收益率下降影響，該行上半年的凈息差下降了0.2個百分點，降為2.02%。凈利差則從2.24%降到了1.93%。

今年上半年，民生銀行共計發放貸款和墊款總額4.03萬億元，比上年末增加了1779.69億元，增幅4.62%，在資產總額中占比57.03%，比上年末上升了1.58個百分點。其中民生銀行強調，報告期內該行加強房地產信貸管理，嚴格執行“三線四檔”差別化信貸政策，持續優化房地產客戶結構。

從貸款結構來看，今年上半年民生銀行將房地產行業的貸款占比從期初的11.39%降到了10.34%，金融業則從5.31%降到了3.31%，采礦業從2.71%降至2.46%。

非利息收益方面，上半年民生銀行因為壓降非標準化投資（其中非保本理財、票據資管投資已全部結清），導致相關非息收益同比減少了45.77億元；

加上債券市場整體震蕩，缺乏上年同期的交易機會，民生銀行的債券價差收益同比減少28.34億元。

員工減少薪酬又增

截至報告期末，民生銀行不良貸款總額為723.91億元，比上年末增加了23.42億元；不良貸款率1.80%，比上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率142.87%，比上年末上升3.49個百分點；貸款撥備率2.57%，比上年末上升0.04個百分點。

而調整貸款結構除了政策原因，還有不良壓力。

今年上半年，民生銀行的公司不良貸款主要就集中在采礦業、制造業、批發和零售業，三大行業不良貸款總額合計297.71億元，在公司不良貸款中占比高達66.34%。

其中，采礦業、制造業、批發和零售業不良貸款總額分別比上年末增加36.11億元、減少1.76億元、增加13.62億元，不良貸款率分別比上年末上升4.09個百分點、下降0.26個百分點、下降0.27個百分點。

不良貸款率方面，民生銀行表示：“受個別大額對公客戶下遷不良影響，采礦業，房地產業等行業不良貸款率比上年末上升。”其中，房地產行業整體不良貸款率從0.69%提升到了1.04%。

此外，盡管該行的資本充足率均有所改善，也都在新辦法要求范圍內，但在其擁有多數股權或擁有控制權的被投資金融機構中，有一家村鎮銀行存在0.66億元監管資本缺口。

今年上半年，民生銀行包括董事薪酬在內的員工薪酬共計129.16億元，比去年同期的115.64億元增長了11.69%，但期間該行員工數量減少了1000多人。按照57090為在職員工計算，該行今年上半年人均薪酬約為22.62萬元，比去年同期的19.84萬元人均漲薪近3萬元。