阿里云繼續(xù)保持盈利的態(tài)勢(shì)。

8月3日，阿里發(fā)布新一季度財(cái)報(bào)，顯示阿里云盈利3.4億元，利潤(rùn)率約2%。這是阿里云連續(xù)三個(gè)季度盈利，與前兩個(gè)季度盈利2400萬(wàn)元和3.08億元對(duì)比看，處于穩(wěn)步提升階段。考慮到本季度阿里云業(yè)績(jī)首次算上了尚在虧損期的釘釘，這一盈利金額原本可能更高。

“每年投10億，投個(gè)10年，做不出來(lái)再說(shuō)。”這是10年前馬云在阿里云內(nèi)部說(shuō)過(guò)的話，側(cè)面透露了云計(jì)算行業(yè)的重投入屬性。云計(jì)算是個(gè)吞金獸，在行業(yè)中已近乎成為定論。

即使是后來(lái)云計(jì)算行業(yè)興盛，虧損仍是許多企業(yè)的心頭刺。尤其是在中國(guó)市場(chǎng)更側(cè)重于重資產(chǎn)的IaaS而非高毛利SaaS產(chǎn)品的情況下，云，有沒(méi)有盈利的一天？這曾經(jīng)是無(wú)解的答案。

直到現(xiàn)在，阿里云用連續(xù)三季度盈利的成績(jī)單回答了這個(gè)疑慮。

600億后，水到渠成

阿里云是全球第二家宣布盈利的云廠商，第一家是亞馬遜的AWS。

將自己的服務(wù)器開(kāi)放給創(chuàng)業(yè)公司，把算力變成類似電力的基礎(chǔ)設(shè)施，16年前，亞馬遜開(kāi)拓出了云服務(wù)。亞馬遜和阿里淘寶這樣的電商平臺(tái)，有著天然進(jìn)入云計(jì)算的優(yōu)勢(shì)，大促峰值使他們儲(chǔ)備著超額算力，將其開(kāi)放給全市場(chǎng)，儼然是更高效的商業(yè)模式。

但云計(jì)算仍是一個(gè)重投入行業(yè)，持續(xù)的技術(shù)研發(fā)、數(shù)據(jù)中心建設(shè)，都需要大量資金投入。

這將許多體量不足的企業(yè)擋在門(mén)外，如多年前的美國(guó)云廠商Rackspace，它與NASA共同推出云計(jì)算的開(kāi)源平臺(tái)Openstack，至今仍被許多云廠商采用。但身為創(chuàng)業(yè)企業(yè)，Rackspace持續(xù)投入的能力不足，從曾與AWS比肩的位置節(jié)節(jié)下滑，最終悄無(wú)聲息。

亞馬遜在2015年首次公布了AWS盈利，給行業(yè)帶來(lái)了示范效應(yīng)和極大信心。通過(guò)對(duì)AWS的分析，云計(jì)算被視為一個(gè)規(guī)模效應(yīng)顯著的行業(yè)：前期投入極大，固定成本高，但隨著試產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，成本逐步攤低，有著可觀的盈利空間。

但對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，云的盈利顯得更加艱難。在云的三層架構(gòu)IaaS、PaaS和SaaS中，IaaS成本最高，以服務(wù)為主的SaaS利潤(rùn)率高。在這一背景下，美國(guó)的云市場(chǎng)SaaS占比已經(jīng)超過(guò)6成，而中國(guó)云市場(chǎng)尚不足3成。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的差異，為中國(guó)云廠商的盈利再加一層難度。

因而，在去年阿里云首次公布盈利時(shí)，2400萬(wàn)元經(jīng)調(diào)整EBITA數(shù)字并未帶來(lái)絕對(duì)意義的說(shuō)服力。直到隨后兩個(gè)季度，盈利逐步上漲到3.08億和3.4億，才的確讓市場(chǎng)相信其持續(xù)盈利的能力。

這也是一種水到渠成，從過(guò)往數(shù)字看，此前阿里云虧損已經(jīng)不大，基本具備扭虧實(shí)力。在2020年，阿里云首次宣布季度盈利的這一年，其營(yíng)收規(guī)模超過(guò)600億元，在全球擁有近10%的份額，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先絕大多數(shù)同行。

值得注意的是，與盈利相對(duì)，阿里云并未降低投入。在行業(yè)中，盈利有時(shí)意味著投入減緩，即降低支出以提升利潤(rùn)率。但據(jù)公開(kāi)消息顯示，阿里云在去年宣布未來(lái)三年再投入2000億元，用于投入云操作系統(tǒng)、服務(wù)器、芯片、網(wǎng)絡(luò)等重大核心技術(shù)研發(fā)和超級(jí)數(shù)據(jù)中心建設(shè)；不久前，阿里云再次宣布加碼海外市場(chǎng)，并新增印尼和菲律賓兩大數(shù)據(jù)中心。

盈利之后，走向何方

行業(yè)中有人說(shuō)：阿里云摸著石頭過(guò)河，其他廠商摸著阿里云過(guò)河。

作為最早投入、最大規(guī)模的云廠商，阿里云的一舉一動(dòng)都對(duì)行業(yè)起著示范效應(yīng)。此次阿里云進(jìn)入盈利期，同樣是為行業(yè)帶來(lái)了一個(gè)可展望的未來(lái)，這也意味著云作為一種商業(yè)模式在以中國(guó)為主的亞太市場(chǎng)終于“跑通”。在這一階段，行業(yè)更期待的是，盈利的下一步是什么。

云和釘釘?shù)倪M(jìn)展是這次財(cái)報(bào)中另一個(gè)值得關(guān)注的重點(diǎn)。財(cái)報(bào)顯示，從本季度起，釘釘財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)從此前的創(chuàng)新業(yè)務(wù)板塊調(diào)整并入云計(jì)算板塊。雖然從財(cái)務(wù)上看，由于釘釘尚在投入階段，“貢獻(xiàn)收入不多虧損不少”，導(dǎo)致阿里云利潤(rùn)率有所降低，但從戰(zhàn)略上看，這無(wú)疑是一項(xiàng)意義重大的調(diào)整。

云和釘釘打通，將云的基礎(chǔ)能力通過(guò)釘釘呈現(xiàn)給企業(yè)用戶，提高業(yè)務(wù)數(shù)字化效率，讓企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型變得更便捷，這是阿里云“云釘一體”的戰(zhàn)略目的。

云釘一體的模式有點(diǎn)類似于微軟的Azure云+協(xié)作工具Teams。幾年前，微軟憑借這一套組合產(chǎn)品，在云市場(chǎng)中快速崛起，成為全球市場(chǎng)份額第二高的云廠商，并在持續(xù)縮小著與亞馬遜AWS的差距。

與微軟有所不同的是，Teams更多的作用在于給Azure“帶貨”，而在中國(guó)市場(chǎng)上，由于SaaS生態(tài)成熟度更低，所以釘釘在此基礎(chǔ)上，更承擔(dān)了應(yīng)用平臺(tái)的作用，需要成為云和業(yè)務(wù)的銜接器。

今年初，釘釘在定位上加入了應(yīng)用開(kāi)發(fā)平臺(tái)，并整合低代碼開(kāi)發(fā)工具宜搭。幾個(gè)月后，釘釘上總計(jì)擁有上百萬(wàn)釘應(yīng)用，數(shù)量在三個(gè)月內(nèi)翻了一倍，其中還包括新增的38萬(wàn)個(gè)低代碼應(yīng)用。

在云上建立數(shù)據(jù)中臺(tái)、業(yè)務(wù)中臺(tái)等基礎(chǔ)設(shè)施，然后在釘釘上開(kāi)發(fā)應(yīng)用，直接調(diào)用云上數(shù)據(jù)。這套流程，讓企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型從購(gòu)買(mǎi)ERP等大型系統(tǒng)、再適配各類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，變成了一項(xiàng)輕巧的工作，甚至一些不懂技術(shù)的業(yè)務(wù)人員，也可以根據(jù)自己的業(yè)務(wù)需求，用低代碼開(kāi)發(fā)應(yīng)用， 把業(yè)務(wù)“搬上云”。

越來(lái)越多企業(yè)在采用這一方法，比如阿里財(cái)報(bào)中寫(xiě)到的復(fù)星集團(tuán)、蒙牛、山東能源等。

這也是阿里云正在探索的“云的下一步”。云的過(guò)去十年，屬于技術(shù)企業(yè)，就像個(gè)人電腦剛出現(xiàn)的時(shí)候采用的是DOS系統(tǒng)，無(wú)論是開(kāi)發(fā)應(yīng)用、操作電腦都異常繁瑣；現(xiàn)在，云計(jì)算正在向越來(lái)越多非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展，為了讓云更普及，就像PC裝上了圖形操作系統(tǒng)Windows一樣，云也要“裝上”一個(gè)像釘釘這樣的操作系統(tǒng)，讓更多企業(yè)知道如何使用云。

在組織、產(chǎn)品、定位等各個(gè)方面都逐步融合后，在財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)上將釘釘與阿里云融合，可以視為兩者的徹底合體。

某種程度上，一個(gè)更好用的“操作系統(tǒng)”，也會(huì)對(duì)中國(guó)云市場(chǎng)中“重IaaS輕SaaS”的局面有所影響，可以說(shuō)，這一趨勢(shì)或?qū)⒔o中國(guó)云市場(chǎng)帶來(lái)更多的利潤(rùn)空間。

開(kāi)辟新增長(zhǎng)

將云釘一體作為核心戰(zhàn)略，阿里云釋放的信號(hào)是：新市場(chǎng)。

互聯(lián)網(wǎng)增長(zhǎng)趨緩，政企市場(chǎng)是云的下一站，在行業(yè)中已被公認(rèn)。但政企市場(chǎng)也展現(xiàn)出與互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)截然不同的特質(zhì)：相比之下，政企市場(chǎng)的需求更多元化，需要云廠商在云IaaS層之上提供更直接的業(yè)務(wù)解決方案。

去年初的疫情，更是加快了政企市場(chǎng)轉(zhuǎn)型速度，在疫情期間有報(bào)告顯示，在疫情到來(lái)后，有62%的企業(yè)加快了數(shù)字化進(jìn)程。

因而，在當(dāng)前階段主推云釘一體，阿里云目的不言而喻。

在云釘一體推進(jìn)一年后，阿里云更直接地將對(duì)政企市場(chǎng)的重視講了出來(lái)。今年五月云峰會(huì)上，阿里云宣布“為全面服務(wù)政企市場(chǎng)做好了準(zhǔn)備”，并宣布向云釘一體、數(shù)據(jù)智能和做好服務(wù)三個(gè)方向重點(diǎn)發(fā)力。

數(shù)據(jù)智能是阿里云的另一項(xiàng)優(yōu)勢(shì)。在中國(guó)云市場(chǎng)中，阿里云是唯一一家擁有自研云操作系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)庫(kù)等全套產(chǎn)品的服務(wù)商，也是最早開(kāi)始為政企客戶提供服務(wù)的云廠商。多年的實(shí)踐，讓阿里云在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化上積累的不少實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，能夠應(yīng)用于處理多種類、多業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的問(wèn)題上。

借助多年雙11的歷練，阿里云的數(shù)據(jù)處理能力正在復(fù)用到政企市場(chǎng)，如阿里云與交通部路網(wǎng)中心的合作，雙方共同搭建的交易結(jié)算清分系統(tǒng)，需要以每秒4.5萬(wàn)筆寫(xiě)入頻率，記錄2.26億ETC客戶在行駛過(guò)程中實(shí)時(shí)產(chǎn)生高頻交易數(shù)據(jù)，并同步到128個(gè)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)節(jié)點(diǎn)。

以云為底、數(shù)據(jù)智能為解決方案、釘釘為應(yīng)用界面，看上去，這是阿里云為政企客戶提供的“定制套餐”。

在產(chǎn)品基礎(chǔ)上，阿里云今年新增“做好服務(wù)”目標(biāo)，提出要建設(shè)國(guó)內(nèi)最大最好的數(shù)字化服務(wù)團(tuán)隊(duì)，這同樣是直面政企市場(chǎng)的一項(xiàng)舉措。不久前，阿里云完成一輪組織升級(jí)，將更多服務(wù)團(tuán)隊(duì)下沉到行業(yè)和區(qū)域，同時(shí)對(duì)行業(yè)進(jìn)一步細(xì)分，打造更專業(yè)的政企行業(yè)解決方案。

8月3日財(cái)報(bào)發(fā)布后，高盛、JPMorgan等多家機(jī)構(gòu)在最新研報(bào)中分析，看好阿里云在產(chǎn)品差異化上的能力，能夠打造更細(xì)分、更專業(yè)的解決方案，是阿里云的差異化競(jìng)爭(zhēng)能力所在，并由此看好阿里云的未來(lái)增長(zhǎng)。

由此來(lái)看，政企市場(chǎng)勢(shì)必將成為阿里云的第二條增長(zhǎng)曲線。