幾家歡喜幾家愁。隨著2020年上市銀行年報陸續公布，股份制銀行的座次也將重新排序。

總體來看，各家股份制銀行的業績分化趨勢明顯。招商銀行、平安銀行等績優生之外，也有少數銀行業績不佳。

我們注意到，8家披露年報的A股上市股份行中，民生銀行的凈利潤降幅位居首位，達到36.25%，不僅業績增速墊底，民生銀行的不良貸款率也在股份行中最高，在一眾資產質量轉好的同行中，顯得格外扎眼。

財報顯示，民生銀行的經營業績和資產質量均出現不同程度的下滑。2020年民生銀行實現的營業收入和凈利潤為1849.51億元、343.09億元，分別同比增長2.5%、-36.25%，此外，該公司的不良貸款率上升0.26個百分點至1.82%，撥備覆蓋率則跌至139.38%，業績掉隊跡象明顯。

值得一提的是，民生銀行的信用卡業務也逐漸暴露風險，不僅發卡量和交易額的增速日漸放緩，信用卡的不良率也飆升至3.28%。

民生銀行曾以在股份制銀行中各項指標排名靠前而成為各家銀行“抄作業”的對象，如今卻淪為股份行中的“差等生”，問題到底出在哪里？

不良雙升

2020年以來，民生銀行的資產質量出現惡化。財報顯示，2020年民生銀行的不良貸款率為1.82%，較去年同期的1.56%上升0.26個百分點。不良貸款總額700.49億元，比上年末增加156.15億元，撥備覆蓋率下降16.12個百分點至139.38%，墊底已經披露年報的A股上市股份行。

此外，民生銀行的關注類貸款總額為1146.76億元，比上年末增加113.91億元，同比增長11.03%，關注類貸款占比2.98%，比上年末增長0.02個百分點，關注類貸款在宏觀經濟下行背景下易轉化為不良貸款，相關風險值得關注。

資產質量的下滑對民生銀行的盈利造成一定負面影響，民生銀行去年計提的信用減值損失共計929.88億元，同比增加48.05%，提高撥備計提力度后，該行經營指標顯著下滑。

“利潤同比下降的主要原因是，加快問題資產處置節奏，加大撥備計提力度，其中貸款撥備計提同比增長26.52%，貸款撥備消耗同比增長31.77%。”民生銀行董事長高迎欣在業績說明會上解釋稱。

據了解，去年6月末，在民生銀行工作25年的洪琦因任職年齡辭任，高迎欣成為民生銀行新任掌門人，走馬上任不足一年，民生銀行的信貸資產質量問題便大幅暴露。

高迎欣在年報致辭中表示，民生銀行新一屆經營層深入剖析業務發展、風險合規、管理機制等方面的“沉疴痼疾”，充分發揮改革的突破和先導作用，大力推進一系列立足當前、關系長遠的根本性改革，夯基礎、補短板、強弱項、重塑中國民生銀行的市場競爭力。

信用卡業務現隱憂

2020年民生銀行的信用卡貸款質量加速劣變。個人貸款方面，信用卡透支貸款不良率最高，達到3.28%，較2019年增長0.8個百分點，在披露相關數據的7家上市股份行中，位居第二位。

民生銀行指出，2020年新冠疫情以來，經濟環境受到較大沖擊，部分行業人群還款能力出現下降，信用卡貸款風險加速暴露，銀行業信用卡貸款整體呈現風險上升態勢。“本行信用卡不良貸款在同業較高，主要原因之一是信用卡核銷和不良資產證券化處置力度有待加強，還原本年不良資產處置后，本行信用卡不良貸款率在同業中處于中等水平，未來本行信用卡將加大不良貸款處置力度。”

民生銀行信用卡貸款風險持續暴露的同時，發卡量和交易額的增長速度也在持續放緩。2018年、2019年、2020年民生銀行報告期內新增發卡量分別為1089.86萬張、790.89萬張、421.53萬張，實現的交易額分別同比增長34.18%、12.16%、4.75%。

對此，一位銀行業內人士表示，經過激烈的市場競爭，信用卡市場基本飽和，國有大行和股份行已經度過了擴張的時期，僅有基數較低的中小銀行，還能保持交易額和發卡量的快速發展。加之疫情的持續影響，對銀行的信用卡業務造成較大管控壓力。

值得一提的是，在黑貓投訴平臺，民生銀行信用卡相關的投訴500多條，不少消費者表示，疫情之后自己失去工作、收入下降，無力償還逾期貸款，并指責民生銀行存在違規收取違約金、暴力催收等問題。

目前，民生銀行的市凈率為0.47，處于同業較低水平。民生銀行能否走出業績低谷，重振昔日雄風，仍有待時間檢驗。