首家農商行IPO獲批，頻收罰單、貸款分類遭問詢

上會審核前一天卻被按下暫停鍵，兩年之后，瑞豐銀行終于成功過會。1月7日晚，證監會官網發布公告稱，經過第十八屆發審委2021年第4次會議審核，浙江紹興瑞豐農村商業銀行股份有限公司（簡稱“瑞豐銀行”首發獲通過。在發審會議上，證監會對瑞豐銀行的貸款分類不準確、行政處罰較多、信用風險評級分類等方面提出詢問。

招股書顯示，瑞豐銀行擬發行股份數量不低于發行后總股本的10%（含10%），且不超過發行后總股本的25%（含25%），即不低于1.51億股，且不超過4.53億股，發行總股本不超過18.11億股。扣除發行費用后，所募資金將全部用于補充該行資本金，不涉及存量股的轉讓。

AI財經社注意到，瑞豐銀行是2021年A股過會的首家銀行，上市后將成為浙江首家上市農商行。據統計，目前仍有16家銀行在A股IPO排隊，農商行占據其中絕大部分，包括廈門農商行、毫州藥都農商行、海安農商行、昆山農商行、大豐農商行、馬鞍山農商行、南海農商行、順德農商行等。

曾于上會前一夜取消審核

官網顯示，瑞豐農商行成立于2011年，目前注冊資本13.58億元，員工2092人，總部設20個管理部，轄內擁有26家支行和79家分理處，共計105家網點。

截至2019年末，瑞豐銀行前五大股東分別為：紹興市柯橋區天圣投資管理有限公司（7.47%）、浙江華天實業有限公司（4.5%）、浙江勤業建工集團有限公司（4.5%）、浙江紹興華通商貿集團股份有限公司（4.5%）、紹興安途汽車轉向懸架有限公司（4.5%）。

2016年11月8日，證監會就已受理瑞豐銀行首次公開發行股票申請，2018年1月，進入預披露更新狀態，按照原計劃，瑞豐銀行將于2018年7月10日首發上會。

但上市前一天，證監會發布公告稱，鑒于瑞豐銀行尚有相關事項需要進一步核查，決定取消第十七屆發審委2018年第97次發審委會議對該公司發行申報文件的審核。

過會被取消審核后，瑞豐銀行開始著手股權變更事宜，進一步為上市做準備。2019年1月11日，銀保監會官網顯示，紹興銀保監局同意索密克汽車配件有限公司、紹興安圖汽車轉向懸架有限公司受讓股權，受讓后上述兩家企業加上其余關聯方合計持股比例為6.77%。在批復文件中，銀保監會還指出“你行應進一步加強股權管理，嚴把股東資質，切實完善公司治理，提高經營管理水平。”

近年來，瑞豐銀行的資本充足率水平穩步上揚。2017年、2018年、2019年，瑞豐銀行的資本充足率分別為15.35%、17.53%、18.94%，一級資本充足率分別為11.45%、13.51%、15.63%，核心一級資本充足率為11.44%、13.5%、15.62%。

不過，瑞豐銀行在招股書中表示，本行資本補充渠道較為單一，一級資本與核心一級資本僅能通過股權融資或內生資本補充來滿足。“通過A股上市融資方式，進一步完善長效資本補充機制，拓寬資本補充渠道，解決未來資本約束問題，為公司持續發展提供堅實的資本基礎。”瑞豐銀行解釋稱。

在2020年管理目標中，瑞豐銀行亦表示，"將積極推進上市工作，以上市銀行為標準，以公眾銀行為目標，著力提升法人治理和經營管理等各項工作。"

被問詢貸款五級分類是否準確

近年來，瑞豐銀行不斷加大風險貸款清收力度，不良貸款率持續壓降，但不良貸款余額仍持續攀升，資產質量仍存在一定下行壓力。

數據顯示，2017年—2019年，瑞豐銀行的不良貸款率依次為1.56%、1.46%、1.35%，同期該行的不良貸款余額依次為7.27億元、7.78億元、8.64億元，與此同時，作為不良貸款先行指標的關注類貸款也有所反彈，2018年瑞豐銀行的關注類貸款為9.63億元，到了2019年這一數值已經上升至9.86億元。

從不良貸款率的指標看，瑞豐銀行的資產質量整體向好發展，不過，該行不良貸款相關監管數據，遭到了發審委的質疑。

發審委在過會文件中指出，發行人需說明如下問題：公司貸款風險分類判斷依據和執行情況，貸款五級分類標準與同行業可比上市公司相比是否存在重大差異；不良貸款率后續是否存在持續上漲的趨勢，發行人擬采取的措施及有效性，是否會對發行人的持續盈利能力造成重大影響；重組貸款中未劃入不良貸款比例較高的原因及合理性，重組及逾期貸款是否存在分類不準確、減值準備計提不充分的情形，是否存在變相降低不良貸款率的情形。

此外，瑞豐銀行還因頻遭監管處罰受到發審委會議問詢。發審委提出要求，瑞豐銀行應說明相關違規行為的整改情況，內控制度的有效性等。

事實上，2018年以來，瑞豐銀行曾屢次收到罰單。2018年12月19日，瑞豐銀行控股子公司浙江嵊州瑞豐村鎮銀行被罰款40萬元，罰款原因是貸后管理不到位，貸款資金被挪用；2019年9月5日，瑞豐銀行義烏支行因存在對員工行為嚴重失范監督管理不力的違法行為，被罰款30萬元；2020年12月21日瑞豐銀行義烏支行因“貸款管理嚴重不審慎，信貸資金實際用途與約定不符；貸款管理嚴重不審慎，信貸資金違規流入股市”問題，被處于50萬元的罰款。

在此之前，瑞豐銀行還有多名貸款客戶變身“老賴”。2015年，該行前十大借款人之一的金暉控股集團有限公司被執行28次；2014年-2017年，前十大借款人之一的中廈建設集團有限公司被執行次數達到29次。