15.4%，最高法劃下利率新紅線，反而會(huì)加劇小微企業(yè)融資難？

01 P2P的最后一劍

“因?yàn)榇蟛糠殖峙葡鸬睦识几哂?8%，甚至有不少在24%到36%之間的灰色地帶游走。”一家持牌消金的風(fēng)控負(fù)責(zé)人鄧燁稱。

金融圈大部分從業(yè)者認(rèn)為，一旦利率敲死在15.4%，“那么中小銀行死一大半，持牌消金全軍覆沒(méi)，整個(gè)金融體系大動(dòng)蕩”。

但最新的《規(guī)定》中，對(duì)這一新紅線，也劃出了明顯的適用范圍。

《規(guī)定》對(duì)“民間借貸”做出了定義，即除以貸款業(yè)務(wù)為主業(yè)的金融機(jī)構(gòu)以外的其他民事主體之間訂立的，以資金的出借及本金、利息返還為主要權(quán)利義務(wù)內(nèi)容的民事法律行為。

也就是說(shuō)，是除了持牌金融之外的借貸主體。

這次適用的主體，無(wú)非是三種：P2P、超級(jí)放貸人，以及部分以賒銷名義放消費(fèi)分期的平臺(tái)。

中國(guó)銀行法學(xué)研究會(huì)理事肖颯認(rèn)為：“網(wǎng)絡(luò)小貸和小貸公司也會(huì)受到影響，因?yàn)樾≠J公司屬于地方金融監(jiān)管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立，受民間借貸利率上限限制。”

“這也給了P2P最后的致命一劍。”鄧燁認(rèn)為，《規(guī)定》出臺(tái)之后，斬?cái)嗔薖2P的最后一絲希望。

一位接近監(jiān)管的知情人士透露，在此之前，金融監(jiān)管已經(jīng)和最高法進(jìn)行了多輪博弈。

“金融監(jiān)管更專業(yè)，他們覺(jué)得金融市場(chǎng)的規(guī)則，應(yīng)該由他們自行制定，其他部門(mén)未必能摸清金融市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律。”知情人士透露，但目前來(lái)看，“博弈的結(jié)果，只是暫時(shí)的妥協(xié)和平衡”。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，民間借貸的紅線都劃到了15.4%，持牌的金融機(jī)構(gòu)怎么可能比這個(gè)更高？

肖颯表示，現(xiàn)在大家的觀點(diǎn)相左，“有的人覺(jué)得對(duì)消金公司是利好，有的人覺(jué)得‘兔死狐悲’”。

“金融機(jī)構(gòu)利率的全面下調(diào)，可能只是早晚的事情。”知情人士認(rèn)為，最終的結(jié)論，可能還是看最后的博弈結(jié)果。

02  反催收聯(lián)盟狂歡？

新紅線劃出來(lái)之后，對(duì)持牌的金融機(jī)構(gòu)，真的暫時(shí)沒(méi)有影響嗎？

蘇寧金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言表示，一旦利率定價(jià)大幅下調(diào)，會(huì)對(duì)“高進(jìn)高出”的商業(yè)模式產(chǎn)生明顯的擠出效應(yīng)，“那些不能迅速壓降綜合成本的貸款機(jī)構(gòu)，會(huì)被快速淘汰出局”。

這對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，也是一個(gè)巨大的洗牌挑戰(zhàn)。

8月20日下午3點(diǎn)，金融圈都在盯著最高法的發(fā)布會(huì)，而同樣緊緊盯著這個(gè)新聞的，還有諸多的反催收聯(lián)盟。

“我從下午2點(diǎn)就趴在電腦前等直播，3點(diǎn)開(kāi)始，我每隔幾分鐘就往反催收群里同步信息。”反催收聯(lián)盟的領(lǐng)袖陳芳芳稱。

當(dāng)利率紅線定在15.4%的消息發(fā)出，反催收群一片歡呼。

“超出15.4%就是高利貸，我們就可以不還！”陳芳芳在群里說(shuō)，這個(gè)說(shuō)法得到了大家的一致?lián)碜o(hù)。

得知消息，卡農(nóng)社區(qū)一個(gè)老哥如是反應(yīng)

而在抖音上，一些反催收聯(lián)盟已開(kāi)始對(duì)這一政策進(jìn)行解讀：“我們借款人的春天到了。”

一些反催收聯(lián)盟已開(kāi)始整合新的談判資料，15.4%已成為他們最有力的“反擊武器”。

多位催收行業(yè)的從業(yè)者都表示，對(duì)未來(lái)頗為擔(dān)憂。

“這對(duì)于存量的不良資產(chǎn)清收來(lái)說(shuō)，是一個(gè)打擊。很多人覺(jué)得我以前30%的利率借的，現(xiàn)在也要降下來(lái)。未來(lái)逃廢債現(xiàn)象也許會(huì)變得嚴(yán)重起來(lái)。”肖颯認(rèn)為。

“行業(yè)基本已能預(yù)料到，接下來(lái)，銀行和持牌消金的壞賬都會(huì)持續(xù)上升。”鄧燁認(rèn)為，“對(duì)于整個(gè)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，會(huì)出現(xiàn)地震式的連鎖反應(yīng)。”

他擔(dān)心，會(huì)出現(xiàn)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。