燃財(cái)經(jīng)（ID:rancaijing）原創(chuàng)

作者 | 金玙璠

編輯 | 魏佳

國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)降至冰點(diǎn)。

3月9日，中國(guó)信息通信研究院（以下簡(jiǎn)稱信通院）發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，1月份，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)出貨量為2081.3萬(wàn)部，同比下降38.9%；2月份，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量638.4萬(wàn)部，同比下降56.0%。

來(lái)源 / 信通院

56%的下滑是什么概念？

自智能手機(jī)普及率不斷提升以來(lái)，2017年年末到2018年年初是國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)首次陷入至暗時(shí)刻，2017年12月和2018年2月的智能手機(jī)出貨量分別下滑33.2%和37.1%。即便是一片哀嚎的2019年，智能手機(jī)的出貨量同比降幅也沒有超過(guò)15%，出貨量也一直在1000萬(wàn)+到3000萬(wàn)+之間。

終端需求萎靡，上游供應(yīng)鏈生產(chǎn)也接連受挫。蘋果已經(jīng)將新iPhone的零部件訂單從一季度推遲到二季度，原因是代工廠產(chǎn)能恢復(fù)情況無(wú)法保證正常的訂單交付。華為作為全球第二大智能手機(jī)廠商，也開始了第二波智能手機(jī)砍單。

唯一的好消息是，在今年1、2月的手機(jī)市場(chǎng)中，5G手機(jī)從26.6%市場(chǎng)占比升至37.3%。5G一直被認(rèn)為是下一個(gè)換機(jī)潮的重要賽點(diǎn)，運(yùn)營(yíng)商、芯片廠商和手機(jī)廠商也都等不到疫情結(jié)束，便集體吹響了沖鋒號(hào)：

5G“新基建”開啟，三大運(yùn)營(yíng)商拋出千億訂單；MWC通信大會(huì)雖然取消，但5G芯片的面世節(jié)奏照常；即便線下銷售一度停擺，工廠生產(chǎn)和供應(yīng)鏈均受到挑戰(zhàn)，手機(jī)廠商原定在MWC前后的新品發(fā)布會(huì)集體改至線上。據(jù)燃財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，截至目前，2020年國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商已經(jīng)拿出9款5G手機(jī)，蘋果將在下半年發(fā)布首款5G手機(jī)，高通也透露，已有12家設(shè)備制造商及品牌，確定采用他們的驍龍865移動(dòng)處理平臺(tái)，在今年推出5G手機(jī)。

整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都在翹首以盼，寄希望于5G換機(jī)潮提振萎靡已久的行業(yè)。有行業(yè)人士分析，疫情不會(huì)過(guò)分影響5G的發(fā)展趨勢(shì)，2020年依然會(huì)是5G手機(jī)換機(jī)潮的大年。

然而燃財(cái)經(jīng)從多位業(yè)內(nèi)人士處獲悉，拋開供應(yīng)端和制造工廠延遲復(fù)工對(duì)新機(jī)供應(yīng)的影響，從5G網(wǎng)絡(luò)的用戶體驗(yàn)和套餐資費(fèi)方面看，用戶在年內(nèi)都很難享受到性價(jià)比高的5G網(wǎng)絡(luò)，與此同時(shí)，在“5G+應(yīng)用”嚴(yán)重缺乏的情況下，談5G普及化為時(shí)尚早。

這些因素疊加疫情，都會(huì)延后5G換機(jī)潮到來(lái)的時(shí)間。手機(jī)廠商成為最后一張多米諾骨牌。

手機(jī)廠商押注5G

今年以來(lái)，諸多手機(jī)品牌已經(jīng)通過(guò)線上直播的方式發(fā)布了11款5G新品，從密集度可以看出，盡管疫情對(duì)手機(jī)供應(yīng)鏈的破壞延續(xù)至今，但各家都堅(jiān)持按原計(jì)劃推新，誰(shuí)也不想錯(cuò)過(guò)2020年5G手機(jī)的“搶位戰(zhàn)”。

據(jù)燃財(cái)經(jīng)了解，3月份后還會(huì)有一批5G手機(jī)蓄勢(shì)待發(fā)，關(guān)注度較高的華為P40系列5G旗艦手機(jī)都將于本月推出。

制圖/ 燃財(cái)經(jīng)

從價(jià)格來(lái)看，華為仍舊專注5G中高端機(jī)領(lǐng)域，小米也有入局的野心，而OV則在5G中低端機(jī)領(lǐng)域發(fā)力，不過(guò)今年整體價(jià)格偏高，售價(jià)最低的榮耀V30價(jià)格也在近3000元左右。

疫情影響下，錢包收緊的用戶對(duì)價(jià)格的敏感度只會(huì)更高。

5G手機(jī)價(jià)格偏高的最主要因素是研發(fā)費(fèi)用和器件成本高昂。去年4月，摩根大通發(fā)布的一份報(bào)告顯示，5G手機(jī)芯片成本將比4G同類手機(jī)產(chǎn)品貴出1.85倍。芯片設(shè)計(jì)公司聯(lián)發(fā)科總經(jīng)理陳冠州去年底曾透露，“5G芯片復(fù)雜度是4G的5-10倍”，5G芯片的高成本導(dǎo)致5G手機(jī)天然的高成本，這也讓5G手機(jī)普及到千元檔的時(shí)間會(huì)拉長(zhǎng)。

要知道，國(guó)產(chǎn)手機(jī)市場(chǎng)中，除了華為采用自家的麒麟芯片之外，其他手機(jī)廠商最近密集發(fā)布的5G手機(jī)，普遍搭載的是高通驍龍865這樣的高端芯片。

關(guān)于成本問(wèn)題，小米創(chuàng)始人雷軍曾在微博上稱，小米10成本確實(shí)比想象得高，驍龍865比上一代貴一倍。也就是說(shuō)，參照去年雷軍披露的信息，一顆高通驍龍855的成本采購(gòu)價(jià)約為600元左右，高通驍龍865將高達(dá)1200元。

來(lái)源 / 微博

隨著2020年第一季度，芯片大廠高通、紫光展銳先后發(fā)布了旗下新一代產(chǎn)品，第三代5G基帶芯片驍龍X60和新一代5G SoC芯片虎賁T7520，分別采用了6nm、5nm工藝。紫光展銳CEO楚慶表示，在10nm以內(nèi)節(jié)點(diǎn)，每提升一個(gè)工藝檔次，成本幾乎能下降一半。

也就是說(shuō)，伴隨芯片成本降低，5G手機(jī)價(jià)格未來(lái)有著一定的下調(diào)空間。不過(guò)，用戶是否會(huì)選擇換機(jī)，除了價(jià)格因素外，最關(guān)心的還有5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋和5G套餐資費(fèi)問(wèn)題。

低價(jià)低速，高價(jià)高速

年內(nèi)5G套餐難降價(jià)

“如果5G信號(hào)覆蓋率低，用戶的訴求自然不大。所以最重要的當(dāng)屬基站的建設(shè)。”DCCI互聯(lián)網(wǎng)研究院院長(zhǎng)劉興亮對(duì)燃財(cái)經(jīng)說(shuō)。

最近新基建概念火爆，從3月6日工信部召開的加快5G發(fā)展專題會(huì)釋放的信息來(lái)看，5G基建成為“新基建”中的主要抓手，今年5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將加速又加量，運(yùn)營(yíng)商預(yù)計(jì)年底前開通60萬(wàn)5G基站。

“新基建”概念圖制圖/ 燃財(cái)經(jīng)

中國(guó)移動(dòng)表示年底“建設(shè)30萬(wàn)個(gè)5G基站數(shù)，5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)地級(jí)以上城市”的目標(biāo)不變。中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通則計(jì)劃提前完成全國(guó)25萬(wàn)個(gè)基站的全年目標(biāo)。

據(jù)燃財(cái)經(jīng)了解，截至今年2月初，三大運(yùn)營(yíng)商已在全國(guó)開通5G基站約15.6萬(wàn)個(gè)，完成超過(guò)全年目標(biāo)的四分之一。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在三大運(yùn)營(yíng)商之外，中國(guó)廣電今年也將建成5萬(wàn)左右的5G基站。

制圖 / 燃財(cái)經(jīng)

然而在實(shí)際操作中，受疫情影響，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)度被拖累。中國(guó)招標(biāo)與采購(gòu)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的信息顯示，1月31日至2月5日，甘肅、江西、安徽、廣西等地至少有6個(gè)5G項(xiàng)目發(fā)布延期招標(biāo)公告。

對(duì)于全年目標(biāo)，太平洋通信首席分析師李宏濤對(duì)燃財(cái)經(jīng)分析，今年上半年受疫情影響較大，預(yù)計(jì)到6月完成30%，到10月份完成70%，到年底完成100%。

對(duì)于消費(fèi)者而言，最關(guān)心的問(wèn)題無(wú)疑是5G套餐資費(fèi)能降到多少，5G網(wǎng)速到底比4G快多少？

去年年末，三大運(yùn)營(yíng)商公布了各自的5G商用資費(fèi)套餐，普遍是128元/月。其中移動(dòng)給出的流量、限速規(guī)則和聯(lián)通一致，低于200元的5G套餐最高網(wǎng)速為500Mbps，電信則推出了300Mbps的中間檔。對(duì)比現(xiàn)行的4G網(wǎng)絡(luò)，最高速率已經(jīng)接近300Mbps，和移動(dòng)、聯(lián)通的5G低檔位套餐相差不多。

要知道5G網(wǎng)絡(luò)每秒的網(wǎng)速可以達(dá)到一千多兆，如果想體驗(yàn)真正的5G速度，那就要選擇238元月租以上的套餐，不限速，即1Gbps。而200元以下月租費(fèi)的套餐，網(wǎng)速會(huì)被限制一半。也就是說(shuō)，低價(jià)低速、高價(jià)高速，5G時(shí)代運(yùn)營(yíng)商把上網(wǎng)速度也當(dāng)產(chǎn)品賣。

劉興亮透露自己測(cè)試過(guò)，在很多5G覆蓋到的區(qū)域，雖有5G信號(hào)，但下載速度依然無(wú)法達(dá)到4G的10倍，還需基站建設(shè)的進(jìn)一步努力。“再加上套餐價(jià)格貴，用戶的積極性必定大打折扣。”他說(shuō)。

中國(guó)移動(dòng)某地區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)燃財(cái)經(jīng)表示，從全國(guó)范圍來(lái)看，目前絕大部分用戶的4G套餐價(jià)格在58元每月以下，比5G便宜至少一半。

5G套餐資費(fèi)有望在2020年大幅下降嗎？

事實(shí)上，雖然運(yùn)營(yíng)商表示將覆蓋所有地級(jí)市，但由于單個(gè)5G基站的覆蓋范圍在250米左右，而一個(gè)4G基站的覆蓋范圍約是一公里左右，也就是說(shuō)，要想實(shí)現(xiàn)同樣面積和用戶數(shù)量的覆蓋，5G基站數(shù)量要遠(yuǎn)大于4G。而對(duì)比2019年全國(guó)4G基站544萬(wàn)個(gè)的總數(shù)，5G基站60萬(wàn)個(gè)的規(guī)模尚屬起步階段。通宇通訊董事長(zhǎng)吳中林曾透露，5G基站的建設(shè)成本大概是4G 3-4倍的水平。

“到年底，5G基站數(shù)才達(dá)到4G基站數(shù)的1/10左右，基本只能覆蓋全國(guó)重點(diǎn)城市的核心區(qū)域，而且5G基站的覆蓋范圍小于4G，從目前5G的建設(shè)周期來(lái)看，不會(huì)太快達(dá)到4G的覆蓋程度。”通信博士張峻愷表示。

尤其受覆蓋范圍影響，偏遠(yuǎn)以及低人口密度地區(qū)中短期內(nèi)很難享受到5G優(yōu)質(zhì)網(wǎng)絡(luò)，也就是說(shuō)，很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，我國(guó)將形成4G和5G并行的網(wǎng)路模式。

此外，5G基站的大功耗帶來(lái)的巨額電費(fèi)，也是推高資費(fèi)的因素之一。根據(jù)信通院報(bào)告，初期單個(gè)基站僅電費(fèi)就是4G的3-4倍，現(xiàn)有用戶規(guī)模較小，單個(gè)用戶攤銷成本過(guò)大，短期內(nèi)降低套餐費(fèi)用難度較大，也將勸退一大批觀望用戶。中國(guó)移動(dòng)公布了截至1月底的5G套餐客戶數(shù)為673.6萬(wàn)戶，在此之前，中國(guó)電信表示5G用戶已突破800萬(wàn)。據(jù)了解，雙方公布的用戶數(shù)均是訂購(gòu)5G資費(fèi)套餐的個(gè)人用戶，不包含未訂購(gòu)5G套餐、僅共享5G套餐資源的客戶。

綜上，考慮到5G基站覆蓋度、用戶對(duì)5G套餐高昂資費(fèi)的接受度，都難以讓5G在2020年進(jìn)入普及時(shí)代。

4G時(shí)代的換機(jī)潮未必會(huì)再現(xiàn)

退一步講，即便5G能在2020年大規(guī)模商用，同時(shí)達(dá)到一定的網(wǎng)絡(luò)覆蓋度和用戶接受度，4G曾經(jīng)帶來(lái)的換機(jī)潮，也未必會(huì)在今年上演。

回顧4G時(shí)代，2010年4G開始商用，2011-2014年4G手機(jī)出貨量復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到200%。張峻愷告訴燃財(cái)經(jīng)，高復(fù)合增長(zhǎng)率的背后是兩大因素的疊加，一是4G運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)是先基本鋪設(shè)完成后再商用，二是彼時(shí)手機(jī)市場(chǎng)的增量市場(chǎng)廣闊，大量用戶跳過(guò)3G手機(jī)，直接從2G功能機(jī)過(guò)渡到4G智能機(jī)。換機(jī)需求和商用體驗(yàn)的時(shí)點(diǎn)更加匹配。

如今，一方面，“經(jīng)歷了2G、3G、4G，在5G商用之前，網(wǎng)絡(luò)已覆蓋大部分地區(qū)，而從4G迭代到5G，5G標(biāo)準(zhǔn)的制定還沒有全部完成的情況下，就開始商用了”，張峻愷他告訴燃財(cái)經(jīng)，4G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)周期大概是6-7年，5G的建設(shè)周期比4G還要長(zhǎng)，按現(xiàn)有規(guī)劃，還需要8-10年左右。

極光大數(shù)據(jù)此前發(fā)布的《2019年Q3智能手機(jī)行業(yè)季度數(shù)據(jù)研究報(bào)告》顯示，國(guó)內(nèi)智能手機(jī)用戶換機(jī)周期普遍變長(zhǎng)，有過(guò)半的用戶換機(jī)周期超過(guò)兩年，其中換機(jī)周期在2-3年的用戶占比最高，達(dá)到近30%。張峻愷分析，這一次5G運(yùn)營(yíng)商的建設(shè)周期趕不上換機(jī)的周期。

另一方面，目前手機(jī)的存量市場(chǎng)正在取代4G發(fā)展時(shí)的增量市場(chǎng)。“相當(dāng)于4G商用讓絕大多數(shù)人用上智能手機(jī)了，5G商用能在一定程度上刺激用戶需求，但不會(huì)引發(fā)手機(jī)用戶的突發(fā)性換機(jī)，換機(jī)會(huì)是一個(gè)正常迭代、逐步進(jìn)行的過(guò)程。”張峻愷說(shuō)。

那么，疫情催生出的諸多應(yīng)用場(chǎng)景，是否會(huì)對(duì)用戶更換5G手機(jī)形成需求刺激？

“諸如醫(yī)療、教育、辦公等場(chǎng)景因?yàn)橐咔榘l(fā)生了變化，網(wǎng)絡(luò)云服務(wù)的需求大增，但是絕大部分移動(dòng)應(yīng)用，用戶使用WiFi或4G就可以滿足，5G并不是剛需。”張峻愷稱，“5G什么時(shí)候能讓用戶完全接受，那就要看5G殺手級(jí)應(yīng)用什么時(shí)候出現(xiàn)了。”

最近踩上風(fēng)口的云游戲，被認(rèn)為可能是5G時(shí)代的第一個(gè)殺手級(jí)應(yīng)用。但據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，云游戲尚處于發(fā)展早期，技術(shù)不成熟，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善，短期來(lái)看更多是對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)估值產(chǎn)生催化作用。

“受疫情影響，目前多個(gè)行業(yè)復(fù)工率在50%左右，5G相關(guān)應(yīng)用研發(fā)跟不上，一定程度上推遲了殺手級(jí)應(yīng)用的出現(xiàn)時(shí)間，那換機(jī)需求就可以往后推一推。”劉興亮表示。

華為蘋果紛紛下調(diào)預(yù)期

市場(chǎng)留給5G手機(jī)的空間不多了

一邊是5G新機(jī)密集發(fā)布，一邊是雙線銷售頹勢(shì)，日前，美國(guó)市場(chǎng)調(diào)研公司Strategy Analytics預(yù)測(cè)，2020年全球智能手機(jī)出貨量將比預(yù)期（疫情前的預(yù)測(cè)）少10%，中國(guó)智能手機(jī)的出貨量將比預(yù)期減少15%。

該公司無(wú)線智能手機(jī)戰(zhàn)略（WSS）服務(wù)總監(jiān)隋倩表示，2020年智能手機(jī)行業(yè)會(huì)看到一個(gè)疲軟的上半年，并在下半年適度恢復(fù)。

可以說(shuō)，短時(shí)間內(nèi)，線上渠道依然是唯一的發(fā)布和銷售途徑，線下門店以往的黃金2-3月，今年門可羅雀，除了新的應(yīng)用場(chǎng)景帶來(lái)的需求，手機(jī)廠商們更寄希望于疫情結(jié)束后的市場(chǎng)反彈。

雷軍就樂觀地表示，整個(gè)行業(yè)會(huì)在二三季度出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈，所以整個(gè)市場(chǎng)下滑的幅度可能沒有想象中的那么大。

OPPO副總裁吳強(qiáng)也認(rèn)為，市場(chǎng)需求并沒有分析機(jī)構(gòu)說(shuō)的那么悲觀。他對(duì)媒體表示，看到2月10日后手機(jī)市場(chǎng)開始恢復(fù)，其認(rèn)為2020年將與去同期保持平穩(wěn)水平，預(yù)計(jì)是3.4-3.6億部的規(guī)模。

但在整個(gè)大盤中，屬于5G手機(jī)的市場(chǎng)份額又有多少呢？

Strategy Analytics給出預(yù)測(cè)，2020年全球5G智能手機(jī)的出貨量將達(dá)到1.99億，占全國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)份額的15%。

來(lái)源 / Strategy Analytics

“5G換機(jī)潮，最樂觀的情況也肯定到今年下半年了，如果悲觀的話，可能要等到明年，變量是疫情還會(huì)持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間。”劉興亮表示。

張峻愷的態(tài)度更加保守：“5G商用不會(huì)像4G時(shí)代一樣，直接刺激用戶換機(jī)，因此今年大規(guī)模的換機(jī)潮不會(huì)出現(xiàn)。

志程手機(jī)負(fù)責(zé)人張貴海給出的預(yù)測(cè)是，“5G基礎(chǔ)建設(shè)還需要時(shí)間，應(yīng)該是到2021年年底，才能陸陸續(xù)續(xù)地大規(guī)模開始換機(jī)。”

日前，據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，華為將啟動(dòng)第二波智能手機(jī)砍單，這次主要針對(duì)的對(duì)象是5G手機(jī)，目的是消化高達(dá)四、五千萬(wàn)的庫(kù)存。“應(yīng)該不是去庫(kù)存，因?yàn)槿?kù)存的需求是可以提前預(yù)估的。”劉興亮判斷，這說(shuō)明華為對(duì)市場(chǎng)的判斷較為悲觀。“4G、5G手機(jī)銷售都受挫的情況下，5G手機(jī)的出貨可能更慢。”他表示。

外媒的最新消息也證實(shí)了這一判斷：華為將今年手機(jī)出貨量下調(diào)了20%，預(yù)計(jì)出貨量在1.9億部至2億部之間，這是華為近10年來(lái)首次下調(diào)出貨量。蘋果公司也于2月宣布一季度無(wú)法達(dá)成先前釋放的營(yíng)收預(yù)期區(qū)間。

2020年開年，整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈陷入低迷，如果手機(jī)廠商連5G這根救命稻草也把握不住，還有什么能拯救手機(jī)呢？