太美科技搶跑醫(yī)療SaaS第一股，8年融資30億，去年虧損5億

7年獲8次融資，豪華資本團(tuán)“助陣”，太美科技準(zhǔn)備搶跑“醫(yī)療SaaS第一股”。

12月29日，太美科技科創(chuàng)板IPO獲受理，擬發(fā)行不超過1億股，擬募集20億元，用于“臨床研究智能化協(xié)作平臺升級項目”“臨床研究企業(yè)端系統(tǒng)研發(fā)升級項目”“獨立影像評估系統(tǒng)研發(fā)升級項目”“藥物警戒系統(tǒng)研發(fā)升級項目”4個項目。

八年無盈利，董監(jiān)高人均年薪百萬

太美科技3成立于2013年6月6日，是一家醫(yī)療SaaS軟件及服務(wù)商，主要提供數(shù)字化解決方案、臨床運營服務(wù)、醫(yī)學(xué)會務(wù)服務(wù)。

招股書顯示，太美科技的營收由2018年的5997.43萬元增長至2020年的3.03億元；但是，截至2021年6月30日，太美科技尚未盈利且存在累計未彌補(bǔ)虧損。

具體來看，2018-2020年，太美科技凈虧損分別為1.83億元、3.89億元、5.24億元，凈虧損不斷加碼；2021年上半年，太美科技還是沒能止跌，實現(xiàn)營收1.88億元，凈虧損1.58億元。對此，太美科技表示，高額的研發(fā)費用、股份支付費用及人工成本使得公司截至目前仍處于持續(xù)虧損狀態(tài)。

2020年，太美科技的董監(jiān)高人均年薪高達(dá)百萬元。

招股書顯示，太美科技共設(shè)9名董事，其中獨立董事3名；3名監(jiān)事，其中職工代表監(jiān)事1名；設(shè)立4名高級管理人員，包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會秘書、財務(wù)負(fù)責(zé)人；核心技術(shù)人員5名。據(jù)此，董監(jiān)高不重名累積15名。

2020年，董監(jiān)高15名高層，自太美科技累積領(lǐng)薪累積1527.90萬元，占2020年應(yīng)付職工薪酬6963.10萬元的22%，董監(jiān)高人均年薪高達(dá)101.86萬元，其中，董事會秘書倪曉梅年薪高達(dá)148.60萬元。值得注意的是，太美科技監(jiān)事文綱還擔(dān)任著15家公司的董事以及副董事長。

8輪融資，豪華資本團(tuán)“輸血”30億

公開資料顯示，太美科技2013年成立，2013-2021年，共獲得8輪融資，累積融資金額為30億元，投資機(jī)構(gòu)包括騰訊投資、高瓴創(chuàng)投、常春藤資本等。

值得注意的是，2021年9月28日，在IPO受理前夕，太美科技剛收獲F輪超12億元的融資，投資方包括騰訊投資、高瓴創(chuàng)投等在內(nèi)的12家投資機(jī)構(gòu)。此次“突擊”融資，也是太美科技成立以來收獲金額最大，涉及投資方總數(shù)最多的一次。

截至招股書簽署日，太美科技共有46名股東，前五大股東分別是趙璐、林芝騰訊、經(jīng)緯創(chuàng)騰、五源晨熹、南京凱元，持股比例分別為17.24%、10.43%、9.38%、3.84%、3.83%；其中，林芝騰訊為深圳市騰訊產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司的全資子公司，騰訊控股通過林芝騰訊、蘇州湃益間接持有太美科技12.06%的股份。

實控人持股低，特別表決機(jī)制存在風(fēng)險

太美科技坦承，存在公司特別表決權(quán)股份安排的風(fēng)險。

招股書顯示，太美科技控股股東、實際控制人為趙璐，本次發(fā)行前，趙璐直接持股17.24%，通過上海小橘等9家持股平臺合計直接及間接控制太美科技69.78%的表決權(quán)，其中，62.50%的表決權(quán)由現(xiàn)行有效的《公司章程》規(guī)定由趙璐持有。

章程規(guī)定，本次發(fā)行前，太美科技采用表決權(quán)差異安排，即控股股東、實際控制人趙璐所持太美科技股份累計9277.34股，設(shè)置為特別表決權(quán)股份（“A類股份”），剩余股東所持公司股份為普通股份（“B類股份”），每一A類股份擁有的表決權(quán)數(shù)量是每一B類股份擁有表決權(quán)數(shù)量的8倍，綜上，趙璐A類股份表決權(quán)數(shù)量為7.42億票。

對于特別表決機(jī)制，太美科技直言，一方面，在重大經(jīng)營決策上，如果中小股東與控股股東、實際控制人持有不同意見，則有較大可能因每股對應(yīng)投票權(quán)數(shù)量的相對顯著差異而無足夠能力對股東大會的表決結(jié)果產(chǎn)生實質(zhì)影響；另一方面，如果實際控制人利用控制地位去行使69.78%的表決權(quán)或其它方式，則會對經(jīng)營決策等事項造成不利影響，其他股東、特別是中小股東的利益可能受到損害。